李慧芬：5元或之下買入中石油(00857-HK) 目標5.4元

匯福金融集團市場銷售部總監李慧芬表示，國家發改委早前宣布，明日(9月1日)起非居民用氣門站價格每立方米降低0.1元人民幣(下同)，並下調跨省管道運輸價格平均約15%。由於煤改氣政策令天然氣需求大增，但使用者負擔能力較低，因此政府實施上述政策，令使用者能在冬季負擔天然氣價格。上述政策對天然氣供應商及管道營運商的負面影響，很大程度將被需求上升所抵銷，今年首7個月，中國天然氣需求按年升16.2%。中石油(00857-HK)天然氣銷售強勁，派息政策亦進取。

集團上半年純利127億元，較此前盈喜預估純利90億至110億元的估算高出15%。中期息連特別息共6.926分，相當於派息比率100%，亦相當於年化股息率約3%，較2016年股息率約1.7%有明顯進步。上半年公司本地油氣息稅前盈利(EBIT)按年增63億元，足以彌補油氣入口38億元的損失有餘。
 
中石油在冬季油氣需求高峰期有能力收取更高收費，對股價屬正面催化劑。投資者可於5元或之下買入，獲利目標5.40元
匯福金融集團市場銷售部總監李慧芬表示，國家發改委早前宣布，明日(9月1日)起非居民用氣門站價格每立方米降低0.1元人民幣(下同)，並下調跨省管道運輸價格平均約15%。由於煤改氣政策令天然氣需求大增，但使用者負擔能力較低，因此政府實施上述政策，令使用者能在冬季負擔天然氣價格。上述政策對天然氣供應商及管道營運商的負面影響，很大程度將被需求上升所抵銷，今年首7個月，中國天然氣需求按年升16.2%。中石油(00857-HK)天然氣銷售強勁，派息政策亦進取。

集團上半年純利127億元，較此前盈喜預估純利90億至110億元的估算高出15%。中期息連特別息共6.926分，相當於派息比率100%，亦相當於年化股息率約3%，較2016年股息率約1.7%有明顯進步。上半年公司本地油氣息稅前盈利(EBIT)按年增63億元，足以彌補油氣入口38億元的損失有餘。
 
中石油在冬季油氣需求高峰期有能力收取更高收費，對股價屬正面催化劑。投資者可於5元或之下買入，獲利目標5.40元。

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)