鐵礦石或承壓震蕩調整 防范資金異動

期貨：鐵礦石1601周二夜盤承壓震盪，收347.5（-0.5），總增倉1千余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日多頭部分集中減倉、分散增倉，持倉量增加，集中度微調；空頭分散增減換倉，持倉量降低，集中度微調。當前做多資金小幅增倉挺價后壓力區減倉，做空資金低位打壓積極性降低、選擇反彈高位壓力區壓盤，市場拋壓仍較重，盤面承壓震盪；短期或承壓震盪調整波動，注意345-350區多空資金主動性，防范資金集中增減異動。

現貨：Mysteel統計全國41個主要港口鐵礦石庫存為8687，環比上周五統計數據降24，日均疏港總量247（上周五246）。港口61.5%PB粉報價（濕噸）持穩為主：曹妃甸360（0），日照360（0），連云港(行情601008,買入)360（0）。1月新加坡掉期44.49（美元/噸）（微漲）、普氏62%鐵礦石指數48.3（）礦山挺價，BDI指數（航運）下跌。短期內礦局部下調，港口庫存小幅下降，貿易商成交較弱，鋼廠大幅補庫意愿較低，伴隨價格快速回落拋售情緒有所降低。當前鋼廠高爐開工率微降，整體需求維穩，鐵礦石市場或弱勢維穩。

宏觀及外盤因素:習近平：要化解房地產庫存，加快形成投資者權益得到充分保護的股票市場。李克強：應擴大有效投資，合理加大減稅力度；創新貨幣政策工具，降低融資成本。10份月CPI同比上漲1.3%，專家預計年底降息概率大。中國10月新能源汽車產量同比增8倍。昨夜：美股震盪上漲，美元指數承壓微調，美銅、黃金承壓震盪，原油下跌，今日國內金屬工業品或承壓震盪調整。

簡要規則：鐵礦石1601或承壓震盪調整波動，注意345-350區多空資金主動性，防范資金集中增減異動：波段操作：持空10%倉位，突破351.5減倉，若350-360區承壓恢復弱勢時做空，若340-345區支撐較強可平空試探做多。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業規則部136-7209-7663。短線：持空10%倉位，突破351.5減倉，若350-360區承壓恢復弱勢時做空，若340-345區支撐較強可平空試探做多。

規則分析：鐵礦石1601合約資金逐步向1605合約移倉，近期1601合約持倉仍較大、或有大幅波動出現。當前鋼廠減產及減產預期打壓期現貨，行情或延續承壓偏弱走勢。建材弱勢及減產預期之下，仍需注意螺紋鋼波動及市場情緒變化影響，防范短期洗盤波動。在期貨大幅貼水情況下，后期01合約打壓超跌（300-345區可考慮分批買入中長線多單）、做空情緒釋放后，若減產不及預期，則防范資金減倉、快速反彈，臨近交割月前市場或將回補期現價差，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，版面期現貨波段、中長線規則方案，專注量化交易操作，規則指導交易。

提示：10月CPI同比增長1.3%，增幅連降兩月；PPI同比下滑5.9%，連降44個月；顯示通縮風險顯著，年內或出貨幣寬鬆政策。