中銀(02388-HK)擬76.8億售集友股權 證券界料派特別息機會微

繼去年底高價出售南商銀行後，中銀香港(02388-HK)落實出售集友銀行股權計劃。中銀香港聯同母行中國銀行(03988-HK)發出聯合通告，表示擬出售手上持有之70.49%集友股權，作價76.85億元。以集友截至今年6月底的資產淨值計算，市帳率約1.6倍。

根據雙方協議，中銀是次以76.85億元，共出售集友211.48萬股集友股份，佔集友總發行股份約70.49%，其中192.94萬股(佔比64.31%)售予廈門國際投資，餘下18.54萬股(佔比6.18%)則通過私立集美學校基金，售予集美校委會；目前私立集美學校基金，亦持有集友銀行13.88%股權(41.6萬股)。

中銀香港表示，擬議出售將精簡中銀香港的企業架構，同時釋放集友銀行在新股權結構下的顯著潛力。股權買賣協議項下的擬議出售交易總對價，代表了相對於集友銀行相關權益的淨資產價值的溢價，而擬議出售帶來的所得款項，將會進一步增強集團的資本狀況，及促進中銀香港在東盟地區的業務發展。

中銀香港早前以680億元出售南洋商業銀行的全部股權之後，曾宣布派發特別股息。證券界相信，出售集友所得有限，不會像南商般為股東帶來派發特別股息機會。

中銀香港發言人表示，派發特別股息是一項重大決定，在相關交易完成後，董事會將綜合考慮各項因素，例如集團財務表現、未來業務發展需要、資本監管要求等，決定是否派發特別股息以及全年派息水平。

德銀曾經計算過，即使能以2倍市帳率出售集友，估計可提升中銀香港的資本水平約80個基點。另方面，中銀香港未來擬大力拓展東盟地區業務，假如「積極地併購」，預料其CET 1將降至13.9%，雖然資本水平仍充裕，但估計再派特別股息的空間不大。

截至今年6月底，中銀香港的普通股權一級資本(CET 1)比率高達18.58%，遠遠超過監管要求。

集友銀行由祖籍福建省同安縣集美社的南洋愛國歸僑陳嘉庚等於1947年創辦，業務註冊地在香港。集友現時在港共設有24間分行，內地共有兩間分行及兩間支行。完成交易後，中銀將不再持有集友股份，集友亦不再為中行及中銀附屬公司。

廈門國際投資是廈門國際銀行的一家全資附屬公司。廈門國際銀行是一家總部位於中國福建省廈門市的中國商業銀行，並持有在澳門營運的澳門國際銀行。

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