BOJ狂買、持JGB比重近4成；公共年金買超日股額狂縮

MoneyDJ 新聞 2016-12-19 10:09:10 記者 蔡承啟 報導

根據日本央行 (BOJ)19 日公布的 2016 年 7-9 月資金循環統計(速報值) 資料顯示，截至 2016 年 9 月底為止日本個人 (家庭部門) 金融資產較 1 年前 (2015 年 9 月底) 增加 0.6% 至 1,752 兆日圓，3 季來首度呈現增長。

以各項金融資產來看，2016 年 9 月底日本家庭的「現金 / 存款」較 1 年前成長 1.4% 至 916 兆日圓，連續第 39 季呈現增長；「投資信託」下滑 3.3% 至 88 兆日圓，連續第 3 季呈現減少；「債券」成長 3.6% 至 26 兆日圓，連續第 2 季呈現增長；「股票等資產」減少 2.2% 至 150 兆日圓，連續第 3 季下滑。

另外，截至 2016 年 9 月底為止日本在外流通的公債 (JGB) 金額總計達 1,091 兆日圓，較 1 年前增加 5.0%；其中外資持有 JGB 金額較 1 年前大增 11.4% 至 112 兆日圓，連續第 10 季呈現增加、持有額創史上新高紀錄，佔整體比重達 10.3%。

因 BOJ 祭出貨幣寬鬆政策、持續大規模購買 JGB，故截至 2016 年 9 月底為止 BOJ 持有的 JGB 金額高達 413 兆日圓，持有額較 1 年前暴增 31.3%，佔整體比重達 37.9%，持有額、佔比雙雙創下史上新高紀錄。

截至 2016 年 9 月底為止日本銀行機構持有 JGB 的金額較 1 年前減少 14.7% 至 219 兆日圓、保險公司 / 年金基金持有額增加 4.8% 至 245 兆日圓、「日本政府年金投資基金 (Government Pension Investment Fund；GPIF)」等公共年金持有額減少 2.2% 至 51 兆日圓。

2016 年 7-9 月期間 GPIF 及共濟年金等公共年金買超日本股票金額為 122 億日圓，連續第 5 季加碼、不過買超額較前一季 (2016 年 4-6 月) 驟減逾 9 成；賣超日本長期國債金額為 3,664 億日圓；買超海外證券 (股票 + 債券) 金額為 1,351 億日圓。

根據嘉實 XQ 全球贏家系統報價，日經 225 指數 7-9 月期間大漲 5.61%，3 季來首度走揚。

另外，截至 2016 年 9 月底日本企業金融資產規模較 1 年前增加 0.4% 至 1,013 兆日圓，其中現金 / 存款規模增加 8.5% 至 246 兆日圓、創有數據可供比較的 2005 年 3 月以來史上新高紀錄；7-9 月期間日本企業對外直接投資額下滑 1.2% 至 107 兆日圓。