瑞銀遭香港證監會調查

近日本港資本市場，瑞銀遭香港證監會調查消息會繼續在業界內發酵，市場正關注調查事件進展。上周五，瑞銀集團在公布三季報同時披露，目前香港證監會正在就其在部分新股上市時擔任保薦人的角色相關事宜進行調查。

瑞銀表示，香港證監會在今年10月發出通知，計劃向瑞銀及部分員工采取行動，或與其作為新股保薦人的角色有關。如果香港證監會正式采取行動，瑞銀將會面臨罰款等處罰，更可能在今後一段時間被禁止在香港提供企業財務咨詢服務。
香港證監會發言人10月28日證實稱，正就保薦人工作對瑞銀集團進行調查，但他拒絕透露調查與哪些上市公司有關。

瑞銀方面拒絕進一步披露詳情。據了解，香港證監會過去甚少就保薦人的問題對投行進行處罰，上一次有投行面臨被牌照被吊銷的危機是在2009年。
2009年，洪良國際上市後不久被揭發數據造假，最終證監會重罰其上市保薦人兆豐資本，包括永久撤銷其牌照及罰款4200萬元。其後證監會亦曾分別對新鴻基國際及工銀國際就保薦人的角色進行調查，最終暫時吊銷牌照。

近期由瑞銀作保薦人的上市公司包括已除牌的中金再生，及已經停牌逾一年半的天合化工。其中廢金屬回收商中金再生於2013年遭沽空機構Glaucus狙擊後停牌，隨後香港證監會插手調查，半年後證監會申請將中金再生強制清盤，並委任清盤人接管資產。

資本市場猜測三季報中提及調查指向就是這家去年底已被取消上市地位的中金再生(上市時編號為00773-HK)。去年底，港交所公告指，中金再生蓄意欺詐，涉嫌造假才成功上市，其後誇大業務和利潤，並質疑主席兼執董秦志威之誠信，故取消其上市地位。

早前已有消息稱，由於在招股文件上簽名的保薦人及核數師有責任確保內容資料確實無誤，故證監會的行動意味中金再生聯席保薦人瑞銀、招商證券(600999-HK)及核數師德勤俱難脫關系。現在瑞銀率先披露遭證監會調查。

據悉，證監會此次對瑞銀調查的消息，早已在投行界流傳一段時間。有外資投行高層指：「聽聞早前已有該行的投行部職員?工（找工作），估計當時已聽到風聲。」他又預期，瑞銀若被罰，不單投行部生意會大受影響，聲譽受損更會令其日後尋找保薦生意更為困難。

公開資料顯示，近年不少均由瑞銀出任保薦人的中資上市公司陷入涉假漩渦，包括天合化工(01619-HK)、中金再生(除牌前編號00773-HK)、童裝品 牌博士蛙(01698-HK)及中國森林(00930-HK)。其中，因財務造假而進入除牌程序的中國森林，其清盤人今年4月入稟法院，控告瑞銀在內的上市團隊涉疏忽 及誤導，要求賠償。

瑞銀往年在資本市場較為活躍，進來較少參與香港新股市場，今年暫只擔任光大證券(06178-HK)的保薦人，而在今年全球集資最大新股郵儲銀行(01658-HK)上市中，則出任財務顧問。

有媒體引述業內人士稱，近年不少中資企業均被指造假，以致保薦人受到牽連。該名從業者稱估計除了瑞銀外，亦有不少投行正被香港證監會調查。他表示，近年業界已相當小心，往往對客戶的資料做足盡職審查，對任何細節亦采取懷疑態度，以免被香港證監會秋後算帳。

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