銀行理財收益規模雙降 不及萬能險等理財產品

目前銀行理財產品收益率持續呈下降趨勢，已由年初的5%以上降到3%~4%，不及保險萬能險等理財產品，這導致銀行理財產品規模增速明顯放緩。

和訊銀行消息普益標准監測數據顯示，8月股份制銀行發行的保本型理財產品6個月至12個月的理財產品平均預期收益率為3.02%，非保本型理財產品6個月至12個月的理財產品平均預期收益率為4.22%，12個月以上的理財產品平均收益率為4.14%。較其他理財產品如保險萬能險產品收益率明顯較低。

而收益率較低，投資者投資熱情自然下降，銀行理財產品規模正處於增速放緩的趨勢。

中債登官網上發布的《中國銀行業理財市場報告（2016上半年）》顯示，2016年6月末，銀行理財產品總體余額達到26.28萬億元，上半年增幅為11.83%。相比2015年上半年和下半年的理財規模增長的3.5萬億元和4.98萬億元，今年上半年的2.78萬億元規模增速明顯放緩。

「買銀行理財的客戶一般是風險厭惡者，基本上沒有過多的替代方案。」普益財富研究員范傑認為，對於風險偏好不改變的客戶，可以用時間換空間，選擇長期的產品，這是因為長期產品比短期產品收益高，並且目前收益率下降是一個過程，投資者需要提前鎖定收益，如果投資者可以承受較大風險，可以考慮布局長期的基金投資。

國泰君安首席經濟學家林采宜，從風險等級角度來看，根據銀監會發布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，商業銀行應當對客戶風險承受能力進行評估，確定客戶風險承受能力評級，由低到高劃分為五級。最低風險等級（即一級）的產品，適合所有的投資者購買，幾乎等同於無風險產品。根據中債登披露的數據，2015年發行的理財產品中，風險等級為一級與二級的理財產品占比近86%，風險等級為四級與五級的理財產品合計只有0.5%。可見總體來說，目前銀行發行的理財產品還是以低風險產品為主，高風險產品占比很低，銀行理財產品安全性整體較高。