【大行言論】一致藥業(000028-CN)升3%,中投證券維持強烈推薦評級

中投證券分析師發表研究報告指出，維持對一致藥業“強烈推薦”的評級。指出公司目前2010年動態PE只有30倍，與同類公司相比被明顯低估，同時公司業績還有超預期的可能。

基於公司日前公告，出資7147.79萬收購南寧醫藥的藥品經營業務。南寧醫藥前身為南寧市醫藥總公司，是廣西的主要醫藥商業經營企業，年銷售額超過3億元。本次收購完成後，公司在廣西的醫藥商業企業將包括國控南寧、國控柳州和南寧醫藥3家。其在廣西的醫藥商業銷售額將超過15億元，在廣西的市場份額估計能達到30%，從而加強公司在廣西市場的競爭優勢。報告稱，此次資產收購是公司2009年醫藥流通業務資源整合的延續。作為兩廣地區的醫藥流通龍頭，目前公司的兩廣一體化分銷體系已初具規模，區域市場份額優勢明顯，且已逐步深入基層市場，未來公司分銷業務的業績增長空間十分巨大。

此外，報告表示，市場一直擔心公司的醫藥商業業務會被剝離成為一個純工業企業，但從公司近期對子公司增資情況來看，其對國控廣州和國控南寧的增資達到4.21億元，遠超過對致君制藥的增資，這說明一致藥業仍然是國藥控股的重要的醫藥商業整合平台。該股今日現漲3.02%，報27.30元。

更多精彩內容,請登陸財華中國網 (http://www.caihuanet.com) 或財華香港網 (http://www.finet.hk)

FINT[PFSTBMX,175,176,182,192,208]

X