多家券商自營倉位五成 套保盤小幅平倉

昨日，接受證券時報記者采訪的多家券商表示，自營盤倉位已由前期的七至八成降至目前的五成左右，并表示短期不再減倉，靜待未來CPI數據變化。與此相對應，昨日中證期貨和國泰君安期貨在主力合約IF1012上分別減倉空單1751手和330手。

昨日，多家券商自營部門負責人表示，前期市場快速下跌和個股普跌的格局或將結束，自營盤倉位已由前期七至八成降至目前的五成左右，短期內將維持這一倉位，靜觀未來CPI數據的變化。

一位不愿具名的大型券商自營部門負責人表示，市場本輪下跌真正的原因在于通脹水平走高帶來的貨幣緊縮預期。但市場經過一輪深跌之后，目前的大盤已脫離基本面的控制，漲與跌將變得非常隨機，震蕩或成市場主基調，短期內將維持五成左右的倉位。

而深圳一家券商自營的負責人昨日也表示，該公司自營倉位維持在五成左右，市場的漲跌將取決于貨幣政策等隨機事件，因此單純看空或者看多風險均較大。

另外,自11月份以來，中證期貨席位所持空單量一直力壓國泰君安期貨席位，牢牢占據最大空頭的位置。不過，昨日中證期貨大幅減倉空單1751手，國泰君安期貨席位同樣減持330手空單，使得中證期貨和國泰君安期貨席位所持凈空單大幅下降。

業界表示，券商自營套保所持的空單量一度達到券商系期貨席位所持空單量的三成，而昨日中證期貨和國泰君安期貨大幅減倉空單或與券商自營套保盤平倉有關。

值得注意的是，昨日期指4個合約持倉量重新跌回到3萬手以下，達到2.83萬手。此前，隨著大盤快速上漲，期指4個合約持倉量在10月份出現井噴。雖然10月14日以來，期指4個合約持倉量出現沖高回落，但始終維持在3萬手上方。

華泰長城期貨分析師劉超認為，股指期貨持倉量上漲表示投資者對于原有趨勢的支持，而持倉量下挫則表示原有趨勢有望得到反轉。因此，以目前持續萎縮的持倉情況來看，股指期貨主力合約原有的下跌趨勢或已結束。