張健華:利率市場化促使北京農商行利差收窄至2.1%

和訊銀行訊息 10月30日，由北京市金融工作局、西城區人民政府、中國金融學會、中國銀行業協會、中國證券業協會、中國保險行業協會主辦的北京國際金融博覽會分論壇“2015中國金融年度論壇”在北京召開，和訊網作為戰略合作媒體對論壇進行全程圖文報導。北京農商銀行行長張健華在論壇中表示，利率市場化影響下，僅從今年一年的五次調息，最後一個降息的周期。這一輪降息區間，北京農商行利差收窄了將近0.5個百分點。我們的凈息差實際上也就是2.5%，國際銀行的凈息差可能還達不到2.5%，而現在我們降到了2.1%左右。

“對於銀行業來說，整個的金融結構優待改變，融資方式在改變。本來發展就沒有那么快了，現在又有市場上的分流。資本市場現在實際上是多層次的資本市場，而不是原來傳統的只是發股票、債券的，還包括私募，包括現在又新出的互聯網的金融，p2p、眾籌。換句話就是說金融在脫媒，我們作為傳統的媒介在這里面又遇到了很大的問題，就是眾多類型的金融機構的挑戰和競爭，這些對我們來說是很大的壓力。”張健華認為。

以下為嘉賓發言全文：

張健華：大家好，今天我想講的題目是新形勢下中小銀行的轉型發展。我想說新形勢是什么形勢呢？現在大家知道所有的金融業都面臨著轉型，中國經濟面臨著轉型。其中中小型銀行，因為我現在到了算是一個中小，剛剛進入中等的銀行，五六千億的規模，跟很多大行相比還是很小，很不起眼的銀行。所以感受特別深，作為一家中小銀行的負責人的話，應該說從原來央行研究產業轉型，研究改革，到真正落實的時候，其實會發現會遇到很多問題。

我想說我們面臨的壓力為什么要轉型，其實這里面有來自內外方面的。外部方面大家都提到很多了，就是國際、國內大的方面的，中國的改革開放。影響經濟大的方面一個是經濟的放緩，傳統銀行業其實是靠規模擴張的，而這種規模擴張實際上是要伴隨著整個宏觀經濟的擴張。所以前些年中國經濟在入世之后，2002—2013年是最好的十年，也是整個金融業、銀行業擴張最快的十年。我們說到2010年以后，真正的放緩是2013年開始，現在我們“十三五”規劃里面定的，由原來的高速增長變為中高速的。所謂中高速和原來相比明顯下了一個臺階，也就是說金融業生存的大環境改變了。再像原來那樣的搭著中國經濟增長便車就能掙錢的時代已經過去了，這是一個最大的挑戰。

第二個大的挑戰就是中國結構在轉型，中國經濟本身也在轉型，銀行業、金融業其實還是服務業，還是要服務實體經濟，還是要依托於實體經濟。就是在目前經濟結構轉型的過程中，我們的企業融資方式在變化。我們支援的很多傳統的重點產業現在已經要被淘汰了，現在產生的很多不良資產其實都是來自於所謂的產能過剩行業，或者是需要轉型的一些行業。而這些傳統的行業是我們金融業支援的重點，未來的話可能都是一些創新型企業，創新型產業，這對我們金融業來說還沒有找到很好的結合點，現在大家都是剛剛開始摸索嘗試。中國金融業支援的重點也在變化，就是中國的經濟結構的變化帶來了企業形態的變化，傳統產業的淘汰，或者是被逼轉型，以及新興行業的崛起，這又是一個特點。

第三個就是我們說經濟層面的一些轉型對我們的壓力，還是對於銀行業來說，整個的金融結構優待改變，融資方式在改變。我們現在資本市場融資規模在逐漸上升，比重逐漸在提高，這對銀行市場來說又是一塊份額。本來發展就沒有那么快了，現在又有市場上的分流，不僅是資本市場的分流。資本市場現在實際上是多層次的資本市場，而不是原來傳統的只是發股票，發債券的，還包括私募，包括現在又新出的互聯網的金融，p2p、眾籌。換句話就是說金融在脫媒，我們作為傳統的媒介在這里面又遇到了很大的問題，就是眾多類型的金融機構的一些挑戰，一些競爭，這些對我們來說又是很大的壓力。

這講的還是跟宏觀層面有關的，我們金融業自身的改革深化還是有一點，剛才曉求教授也提到了，利率市場化和人民幣國際化。這作為一個商業銀行的經營者來說，我感覺這對我們來說難度最大。僅從利率市場化，僅從今年一年的五次調息，最後一個降息的周期。這一輪降息區間，北京農商行這樣一個規模的銀行，真正貸款也就是三千多億，有兩千七八百億真正的貸款。這次降息我們收窄了將近0.5個百分點，不到一年的時間。大家如果對銀行業稍微有點感覺的人知道，我們的凈息差實際上也就是2.5%，國際銀行的凈息差可能還達不到2.5%，而現在我們降到了2.1%左右。這才半年多的時間，而且大家知道這還在深化，我們降息的話大家知道有一個規律。降息影響的話會滯后一年左右，它在宏觀經濟效益上，我們說它對經濟的拉動作用。大家說我們降息降了這么多次，效益為什么沒有顯現？這是正常的，因為它有個滯后期。

那對於我們來說，影響還沒有完全顯現，貸款利息現在收息還好，是按季在調整。但是存款利率，這幾次降息大家能感覺到，名義上都是對稱的降息，存貸款利率是雙降的，五次降息當中只有一次是非對稱降息。結果里看本來應該是同等的，凈息差應該是不收窄的。但是央行除了降息之外，在整個為了提振經濟，為了刺激經濟，我們是采取了大幅的降息，連續的降息。其實除此之外它還在加快改革，就是利率市場化，利用降息的周期把利率徹底放開，包括存款利率上限徹底打開，就是上周末的降息徹底打開了。在這樣的背景下，其實我們只降了貸款利息，存款利息並沒有真正降下來，就是因為現在很多銀行為了拉存款，充分利用利率上浮。利率一旦上浮20%左右，就跟原來的水平差不多了，相當於就沒降息。而且現在一鎖定的話，未來定期存款一年期，甚至三年期的，這個高成本要在未來有顯現的，現在我說的凈息差收窄還是眼下的，所以這是最大的問題，深化金融改革有很多措施，對我們銀行當前來說最大的影響，最直接的影響是利率市場化。

當然還有剛才提到的金融市場的多元化經營，因為我們原來的一些優質客戶，好客戶全都跑到資本市場融資去了。剛才首創的王總他們都是我們的客戶，前些年大家知道銀行最掙錢，以前有很多說法，但是錢真的是不好掙了。像那些大客戶，優質客戶全都走了。舉個例子，我看到我們一個客戶的授信額度，全國所有的銀行給了他2700多億的授信額度，但是他從銀行貸了多少錢？大概不到100億，這是很大的集團性企業。換句話說所有銀行都爭著給他授信，他根本不要。

大家知道現在北京的二機場在大興建設，第二機場是北京市甚至於全國的一個重點工程，應該說是比較好的項目，所有的銀行都在爭。我們有一個客戶是它主要的開發者之一，當時解決我們去跟人家談營銷貸款，現在是貸款營銷，人家就說不用了。我們支行行長跟他說，沒關係我知道你不用，我給你當個備胎。人家說被太我準備好了，被太人家也不要了。就是現在這種好的項目也都分流了，分流到其他的方式，其他的渠道去了，我說的這是整個，還有很多的挑戰。其實所有的銀行業都面臨著這些問題，我就不展開說了。

今天我想講中小商業定行轉型，中小銀行還面臨著什么壓力？中小銀行除了所有銀行業都面臨的這些問題以外，我們還面臨著大銀行的競爭。大銀行的擠壓，都不說叫競爭了，因為大銀行以前只做大客戶，現在一方面是由於整個經濟放緩，前面遇到了那些壓力，他們也意識到了客戶結構也要調整。再一個就是我們國家反復在宣傳，政策在引導，要大行去支援小微企業發展，他們也做小客戶了。換句話說，以前我們在中國的金融體系，大家知道是分業經營，分業監管的，除了銀、政、保有分業以外，我們還有最早的專業銀行體制延續下來，有這么一個行業的劃分。就是說大型銀行來支援重點企業，再小的還有工商銀行支援工業企業，建設銀行支援基建項目，現在銀行打破了行業限制，往往他們的客戶是以大客戶為主這是大客戶的，留給區域性銀行，小銀行是一些地方性企業和小客戶，或者說是民營企業，個體工商戶相對多一些。那里面我們也要挑，也是好的我們才做，有還款意愿和還款能力的我們才做，也不是所有都支援。

但是隨著國家政策的引導，大銀行業在做小微企業，而他們個人的業務能力更強。在國外其實大家知道，我們一直說中國要發展小的金融機構，我們原來做研究的時候，國外的小銀行確實很多，美國友八千多家銀行。他很多的小銀行都是區域性的銀行，只做本地客戶，沒有說大型的跨國公司。他本地又有本地居民的客戶，以及小企業相關的客戶。我們現在是希望能做小企業，但是現在有一個問題，美國銀行其實限制還是挺多的，管的比我們嚴。每個洲有每個洲的銀行，批的牌照都不一樣，有些甚至就再一個縣里面做業務。我們現在也有小銀行做，比如說現在各地的城商行、農商行，城商行大的也有跨出省做的，比如說很多外地小銀行的分行也在北京做，這是早期的。

類似我們這樣的農商行現在基本上就不跨出地域了，跨出地域就只能是成立一些子行，就是村鎮銀行。但是村鎮銀行管理起來更復雜一些，因為有個獨立法人機構，麻雀雖小五臟俱全，甚至還要搞it系統。大家知道現在銀行業監管經營系統非常重要，我們都是在打造銀行靠流程管理，靠系統來控制。系統是什么？就是硬體設施。如果一個小的機構都需要的話，這里面就涉及到我們到底怎么定位的問題。中國金融改革到今天，我們以前的那些，現在確實是社會觀念要轉變，自身企業要轉型，自己面臨著很多壓力，我們也在考慮，我們自己的隊伍素質問題，內部管理水平問題。但是從國家的金融體系來說，我們原來設計的金融體系、金融結構是否還適合當前？或者說我們有沒有需要先改進的地方？我們以前講金融業經營，任何行業經營，大家搞管理的人都知道，有兩個經濟：規模經濟和范圍經濟。

規模經濟指是規模擴大的時候，你再增加客戶，你客戶的邊際成本會下降。因為我也做了很多這方面的研究，我博士論文寫的就是這個，十幾年前就開始研究銀行的經營效率問題。實際上里面專門有一個題目，就是叫銀行的規模問題，多大的規模具備規模經濟。其實發現在中國規模經濟是很突出的，規模越大越好，唯一不好的就是2003年中國國有商業銀行改革之前，國有商業銀行的規模經濟，規模效益比不過股份制銀行。十幾年前我就把這幾個銀行都比了，但是最新的，2013年我還寫過一偏文章，我們發現四大國有商業銀行的效益也在上升，他經過改革以后，實際上后面規模擴張到今天這么大，工商銀行20多萬億，15年前我研究這個問題的時候它的規模不到4萬億。15年以后它的規模擴張了5倍，大家規模效益反而是在提升的。說明什么？說明金融業某種程度上是有規模效應的。

范圍經濟，范圍經濟就是指你跨地區、跨區域的能不能經營，第二就是你的業務品種是綜合經營還是單一的專業化的經營。實踐中看，中國是具有典型的范圍經濟的，也就是說你的跨地區經營，你具備這樣的跨地區跨區域設定能力的銀行，相對來說它的效率就更高一些，業績就更好一些。而綜合畫經營在中國目前來說，還是提高效率很重要的一個手段。當然在未來我不知道，因為這個需要一個長期的研究，中國商業銀行綜合化經營才剛剛起步。但是不管怎么說，這兩點結論已經足夠支撐我的觀點了，就是小銀行壓力越來越大。因為我們既沒有規模經濟，又沒有范圍經濟，現在我們很多都是受限制的，除了我們受宏觀經濟對所有金融業都有的影響之外，我們還受大金融機構的擠壓。

我再舉一個我們自己的例子，本來大家知道農商行原來是農信社改過來的，北京的郊區，除了傳統的城八區，宣武和崇文合並以后是城六區，除此之外北京還有十個區郊縣，歷史上農村信用社市場份額是排第一的，到了鄉村兩級我們是絕對老大，到現在鄉村兩級份額我們還占70%，就是農商行網點在北京比工商行網點都多，占70%，主要都是在五環以外，所以你見的不多。你到郊區游，就可以看到我們的網點多一些。也就是說我們十年前的時候，在郊區還能占到市場份額的第一，現在我們市場份額能排第一的已經不到一半了，在區一級，鄉村來級我們還排第一。

再舉個例子，大興拆遷的二機場，原來就是農村。那個鎮剛拆了兩個村子，原來就我們一個網點，換句話說當時的資源都是我們的。但是隨著它的城鄉一體化進程加快，隨著城市化進程改造，隨著農民現在的進城，農民的拆遷補償有了錢之后，所有金融機構都過去了。實際上就是我們金融的版面實際上是伴隨著產業資源的流動它也在流動，實際上中國現在對於大機構的管理沒有一個數量限制。原來說讓我們去農村布點，現在在全北京市有40個鄉鎮只有我一個網點，為什么？那些地方總共也沒有多少資源。我跑到延慶最偏的一個鄉，現在一共才三千多人在那兒，原來五千多人，大家想象一下。里面老人、孩子留守的比較多，他有多大的用量？但是沒辦法，我們必須在那設點，這是我們講的普惠金融。有人說這是曉求內部觀點，我不同意，我們一直干普惠金融干了六十年了，其實一直在做。只不過現在有了互聯網的手段，有了這樣的工具，更容易了一些。

所以我就想說，我們從宏觀政策來說，從我們對金融體系的改革來說，其實也有一個轉型的問題，不光是我們企業自身要轉型。因為這個談了很多，市場上有很多觀點，我就不多說了。一個是我們的指導思想，你要想明白了，你現在的金融體系和你原來設計的時候，當初形成這樣一個金融體系的背景是不是一樣的，環境是不是變了。如果環境變了，你是不是也要根著改，這是想說的一個。還有我們做很多業務其實現在也需要一種社會環境，這個社會環境是什么？比如說需要我們支農支鄉我們都在做，但是我可以跟大家說一點，以前的爛賬絕大多數都是隱性的，北京的小微企業以及農民兄弟。這個不用避諱，農信社改革的時候，中央銀行拿了50%的不良，那是十幾年前，2002年底的不良率，央行出資買掉了。而現在北京工商行不良率是0.98%，上市銀行是1.3%，我比上市銀行平均水平還高。但是我也可以告訴大家，因為我們現在大量的客戶都是國有的大型企業，包括央企，包括北京市國企，他們在我們的資產里占了很多。我們也在做小微，也在做三農，這個規模下來了，為什么？不是說我們不做，是因為北京市的一產，真正意義上的農業部到1%，已經連著好幾年不到1%，在我們的gdp當中占了不到1%，而服務業已經接近80%了。

現在北京市在快速城鎮化，我們是不是類似於這樣地區性的一些差異，不同的銀行業有不同的支援重點，所以這一點對我們來說我們需要一些社會環境改變，包括現在一些創業型的。李總他們中關村(000931,股吧)那很好，下一步我們要加強合作，我們有一個團隊專門對接中關村小微企業。同時還有其他的三農項目也在做，但是我們還是希望能有一些機制，為什么？因為小微的不良率就是高，實話實說。因為你監管部門對我還有考評，不良率一旦超過2%恩了，大家知道這對銀行業來說風險會比較大，政府是不是要建立擔保機制？第二就是我們誠信體系還要真正建立起來？市場上不是沒有騙子的，其實銀行遇到的騙子多的是，那怎么樣識別？就是在這里要找到好客戶。好人還是絕大多數的，但是怎么樣能夠發展成商業銀行的客戶？這也需要商業銀行，需要政府部門，需要監管當局大家共同來做，才能真正的實現我們整個金融業的業務調整轉型，實現我們原來設想的一些目標，支援小微企業發展，支援中國經濟結構的轉型升級，我就講這些，謝謝大家！