投連險成險企眼中雞肋

收益跑贏大盤仍遭冷遇

上半年股市一路疲軟，上證綜指跌幅26.82%。但16家主要壽險公司的投連險賬戶統計數據卻顯示，23個股票型賬戶及12個混合配置型賬戶全部跑贏大盤，平均跌幅15.41%。即便如此，投資者也不買賬，個別險企的降價促銷也不奏效。近年來持續降溫的投連險正慢慢淡出人們的視野。

投連險跑贏大盤仍虧損

保監會數據顯示，今年一季度分紅險較同期增長53%，占壽險全部保費收入的75.5%，而投連險和萬能險業務則分別同比下降83.4%和25%。采訪中記者也發現，無論保險代理人還是銀保渠道，基本不推薦投連險了，保險公司也幾乎停止開發投連險產品了。據了解，平安、泰康等幾家保險公司已經悄然暫停了投連險的申購，有意向的投保人只能通過網絡渠道購買。今年以來，業內龍頭老大中國人壽也基本以穩健、傳統型產品為主。業內人士透露，現在還在銷售的投連險產品幾乎不可能是新產品，大多是兩年前開發的。

可實際上，投連險上半年業績并不差，為什么會遭到如此冷落？對此，某外資壽險的相關負責人向記者坦言：“現在資本市場不好，投連險賬戶凈值一直在縮水，雖然整體跑贏大盤，但虧損的命運沒有改變。”

管理費優惠客戶不買賬

據介紹，投連險屬于投資型保險，所以險企收取的管理費用相對較高。投入壽險保障的保費比例與進入個人賬戶投資運作的保費比例投保人可以自己選擇，但投資賬戶管理費和保單賬戶管理費就比較靈活了。前不久，記者在某銀行營業部遇到投連險的推銷人員：“現在行情不好，買投連險最劃算。同樣的錢可以買好多份呢，而且還有價格優惠。”原來，為了吸引投資者，險企開始在管理費用上做文章。

業內人士也表示，一般投資賬戶管理費是按照賬戶金額的1%~2%收取，保單賬戶管理費是按照約5元/月收取，但各公司略有不同。“銷量不好的時候，這部分的費用就比較靈活了。”不少業務員為了業績，也會從提成中“貼”一部分。

不過，這種打折促銷并不見效。投連險仍然在我們的視線中漸行漸遠。尤其是在保險公司執行了新會計準則后，投連險的保費收入基本都不能計入保費總收入，大幅影響了險企業績。在險企的眼中，投連險和萬能險一樣如同雞肋。

[支招]

巧換賬戶降低投資風險

那么，已經買了投連險的該如何應對呢？與分紅險等穩健型產品不同，投連險沒有保底收益，保險公司也不承諾投資回報,投保人自我控制風險非常重要。

據悉，投連險的投資賬戶一般分為進取型、平衡型、穩健型、保守型，投資方向有股票、混合、債市及貨幣。投保后，可根據市場行情，在各賬戶之間自由轉換。泰康人壽的保險專家表示，投連險具有較強專業性。投保者應根據經濟環境的變化，利用投資賬戶間的轉換功能創造投資機會。

此外，平安、信誠等多家保險公司專家提醒，要理性看待短期投資收益，不宜輕易退保投連險，這樣不但經濟損失難以彌補，壽險那部分的保障也沒有了。