中金公司：維持一汽富維審慎推薦評級

中金公司認為，一汽富維內飾件業務較高的成長性和盈利能力,依托一汽集團近年新設公司有望逐漸打開公司成長空間,維持審慎推薦評級。

中金公司10月21日研究報告中指出，3季度業績符合預期: 2010年1～9月公司實現銷售收入42.45億元,同比增長79.5%,公司實現凈利潤3.72億元,同比增長107.3%,對應每股盈利1.76元,與前期業績預告一致。3季度公司凈利潤1.28億元,對應每股盈利0.6元。本部大幅減虧及旗下合資企業盈利增長是公司利潤增長主要原因。發展趨勢: 一汽富維(600742)作為一汽集團旗下主要內外飾件供應商,將充分受益于一汽大眾,一汽豐田和一汽轎車中高級新車推出及銷量增長。同時,憑借客戶資源優勢和合資管理經驗,公司未來有望持續拓展業務范圍,成長空間逐步打開。盈利預測調整: 上調公司2010年和2011年盈利預測至每股2.68元和3.20元,幅度分別為14%和19%。估值與建議: 目前股價對應2010年市盈率為14.7倍,估值處于行業中端。考慮到公司內飾件業務較高的成長性和盈利能力,依托一汽集團近年新設公司有望逐漸打開公司成長空間,我們維持對公司審慎推薦的投資評級。

(何瑩 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235