鴻海2月營收月增率-10.9% 大和總研估今年可賺1個股本

電子龍頭大廠鴻海(2317-TW)今天公佈2月非合併營收1214.69億元，月增率-10.9%，年增率46.83%，累計1-2月非合併營收為2578.06億元，年增率47.21%；大和總研下游硬體分析師黃文堯表示，2月份營收下滑正常現象，鴻海所受缺工、缺料問題影響較小，組裝iPad遭遇的問題也可望一一解決，並形容鴻海營運好似一條航空母艦，不會因單一業務表現不佳而失去成長動能，並預估鴻海2010年每股稅後盈餘10元，維持「買進」評等、目標價180元。

由於實際工作天數較少，黃文堯表示，2月營收月增率減少10%都是正常水準，外界憂慮的缺工、缺料問題，由於鴻海知名度高，尋求人力也較為容易，加上生產基地已遷往內陸，影響也將相對減緩，整體評估來看，鴻海受到的缺工、缺料影響應較產業競爭對手少許多。

日前曾有傳言指出，鴻海遭遇生產問題，恐導致蘋果(AAPL-US)iPad延後出貨時間，黃文堯認為，新產品開始生產都會遭遇一些問題，現下的問題可能有觸控面板良率不高、組裝問題，但是都是可以解決的問題，也不會因為iPad出貨延後便對鴻海營收造成影響，預估iPad能為鴻海帶進的營收約5%，影響營收程度可能少於1%，現在全球熱銷的iPhone，當年開始生產時也曾遇到不少波折。

黃文堯更形容鴻海集團好似一條航空母艦，由眾多動能支撐成長，不會因單一業務表現較差而失去成長動能，也不因單一業務挹注而突飛猛進，並預估，鴻海2010年每股稅後盈餘為10元，與美林證券近日評估的9.92元相近，兩家外資都給予「買進」評等，目標價分別為180元、160元。