國海證券：維持西部礦業買入評級

國海證券認為，西部礦業控股股東西部礦業集團受讓中型鉛鋅礦,價款為人民幣21.76 億元,注入預期提升公司價值。公司的資源價值被低估,按照保守估算,公司的市值應該在700億以上。較目前市值仍有30%的空間,維持買入評級。

國海證券11月10日研究報告中指出，西部礦業(601168)控股股東西部礦業集團于2010 年11 月6 日簽署《四川省會東鉛鋅礦國有產權轉讓及股份制改造協議》,受讓四川省中型鉛鋅礦山會東鉛鋅礦80%國有產權,價款為人民幣21.76 億元。會東鉛鋅礦始建于1958 年3 月,位于四川省涼山州會東縣境內,具備日處理原礦1350 噸,電鋅4 萬噸／年和硫酸6.5 萬噸／年的生產能力,實際控制人為四川省監獄管理局;該礦采礦許可證的證載礦區范圍面積0.588 平方公里,有效期自2009 年10 月16 日至2029 年10 月16 日,開采礦種:鉛礦,鋅礦,開采方式:地下開采,生產規模:45 萬噸／年;截至2009 年6 月30 日,該礦保有礦石資源儲量為1155.9 萬噸,其中鋅金屬量114.06 萬噸,鉛金屬量8.8 萬噸,伴生組份銀556.34 噸,鎘15,674 噸,鎵151 噸,鍺173 噸,硫617,460 噸。比較一下鉛鋅上市公司的儲量,我們認為公司的資源價值被低估,按照保守估算,公司的市值應該在700億以上。較目前市值仍有30%的空間,建議買入。

(何瑩 編輯)

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