香港人民幣債市火熱 俄銀擬港發10億人債 息率初訂3.125%

香港人民幣債市越來越熱鬧，路透社指出，俄羅斯第二大銀行俄羅斯外貿銀行 (VTB) 計劃於港發行 10 億元人民幣債券， 3 年期票面息率初步訂為 3.125% ，這次交易聯席牽頭行為匯控 (0005-HK) 及 VTB Capital 。如消息屬實，該行將為亞洲以外首家發行離岸人債的新興市場企業。

此外，銀河娛樂 (0027-HK) 於本月初公布將發行 10 億元 3 年期人債，並會於港交所 (0388-HK) 上市，早前該公司已明言，如這次發債反應理想，有機會將發行規模「加碼」。根據彭博報導，該批債券發行金額已由 10 億上調至 13.8 億元， 3 年期票面息率定為 4.625% ，之前向投資者推介時利率報稱約 5% ，而昨日已經結束認購。發債所籌得的款項，將用於充實非博彩業務的營運資金。

香港《文匯報》報導，德意志銀行昨發表報告指出，預期屆 2012 年底，香港的人民幣存款可達 2 兆元，而明年在港的人民幣債券發行總量可達 1500 億元。

德銀建議，買入短年期的境外人民幣債券，因為該行預測人民幣明年升值 5% ，將進一步壓低境外的人民幣息率，從而增大其較境內的溢價。

德銀在報告中指，明年應可看到更廣闊的債息率。「當 (今年) 大部分的債券發行來自高評級國家、超國家機構和企業，我們料未來會有更多其他企業尋求在香港融資。」

該行預期，受到人民幣跨境貿易結算的試點企業數目大幅擴大刺激，明年底香港的人民幣存款可逾倍增至達 5000 億元。