永豐期貨台指選擇權盤後－歐債危機再度襲捲全球 搶短風險大

「大盤走勢」：

繼希臘債信危機後，歐債另一顆未爆彈匈牙利也在上週五引爆，其連鎖效應讓美股跌破萬點，也使得周一的台股開盤重挫3%以上。盤中已權值股鴻海因調漲最低薪資達兩倍之多，超乎市場預期，一度跌停。就類股來看，今日全面躺平，以歐洲概念股與大陸勞力密集度高的標的表現最為弱勢。就籌碼面來看，三大法人大幅賣超143.47億元，終場加權指數大跌186.76點，收在7157.83點，成交金額擴大至824億元。

「期貨走勢」：

台指期週一下跌221點，收在7097點。價差方面，台指、電子、金融同步逆價差，台指期逆價差擴大至60.83點，電子期逆價差擴大至2.23點，金融期逆價差縮小至1.61點，摩台期逆價差擴大至1.38點，三大期指今日均大跌作收。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調結多單3227口，淨多單總水位降至7883口，特定法人調節多單2080口，淨多單總水位降至17072口。三大法人於現貨市場大賣143.47億元，於期貨市場再度佈365口多單，最終淨多單增至9066口，整體而言，三大法人期貨部位仍是偏多。

期貨走勢方面，受到歐債又一國家爆發危機，帶動全球股市均重挫反應，也影響到台指期週一直接向下跳空兩百點，且外資所注意的美國失業率數據報告也不如預期下，因此週一盤勢在百點間震盪。由籌碼面來觀察，10大交易人、投信與自營商也仍維持偏空操作，外資仍持續偏多操作，並沒有回補的情況發生。由技術面來看，週一直接跌破5日線短線關卡，空頭佔盡優勢，但在前低7006短線有守，但由於國際情勢瞬息萬變，因此不建議搶短。因此在操作面上，尚未跌破7006前，仍視為區間操作格局，惟需謹設停損。

「選擇權走勢」：

選擇權從成交量來觀察，六月份契約買權集中在7600~7800點；賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份，買權OI微升至603008口，最大序列為7800點，水位為49644口；而賣權的OI則是降至419824口，最大序列為6800點，水位降至66376口。未平倉量put/call ratio由0.77降至0.70(-9.99%)。而 買權平均隱含波動率由22.19升至23.96  (+7.7%) ， 賣權平均隱含波動率由27.52升至28.63(+3.96 %) 。從技術面來分析，週一再度跌破5日線，顯見上方缺口壓力仍大。在操作面上現處於箱型整理下緣，再前波低點尚未被跌破前仍維持區間操作，若跌破前波低點7006，則可開始佈局買權空頭價差因應。