大摩下調中銀香港盈測 維持增持評級

摩根士丹利近日宣佈，下調中銀香港今明兩年盈利預測，但維持“增持”評級以及目標價20元。

摩根士丹利調低中銀香港今明兩年盈利預測分別達15%與18%，料今明兩年每股份別賺1.38元，明年賺1.69元，指中銀香港去年盈利雖較預期高8%，主要受惠於證券減值回撥，隨著該行去年下半年出售大多數已減值證券，料今明兩年不會再出現同類回撥，故下調其盈利預測。但大摩維持對該股“增持”評級以及目標價20元，認為該股今明兩年股息率達5%與6%，且貸款增長可望繼續強勁。