安信證券：上調金風科技買入A評級

安信證券認為，金風科技業績高增長，受益新疆風電大發展，上調至“買入-A”投資評級。

安信證券1月26日研究報告中認為，風科技(002202)受益新疆風電大發展：自治區規劃了達坂城和哈密兩個千萬千瓦級風電基地。達坂城風電基地比較成熟，可開發容量至少還有600萬千瓦，換算成1.5MW級風機有4000臺。哈密風電基地開發進度是2010年200萬千瓦、2015年1000萬千瓦、2020年2000萬千瓦，換算成1.5兆瓦風機臺數分別為1333臺、6666臺、13333臺。新疆自治區很有可能出臺政策要使用新疆本地的風機，如果全部由金風科技來供貨，未來幾年金風科技的業績增長將有非常大的空間。

電網建設確保風電外送：今年新疆與西北電網將用750kV聯網，新疆750kV電網已經建成瑪納斯-烏魯木齊、烏魯木齊-吐魯番-哈密；國網公司計劃在哈密、準東建設特高壓直流，進度超原來預期，預計2013年可以投產。新疆與西北聯網及直流外送將解決制約新疆風電發展最大的問題，確保了兩個千萬千瓦級風電場能如期建設。

盈利預測與投資評級：安信證券上調公司盈利預測，09-11年EPS分別為1.25元、1.72元、2.29元。按照10年25倍市盈率估值，上調目標價位至43元，上調至“買入-A”投資評級。

(王培賢 編輯)

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