美股評論：退休人群兩極分化

以下即庫姆斯的評論文章全文：

近期的一份研究發現，大約半數的美國退休者身故時，儲蓄都只有1萬美元甚至更少，而且這樣一個可怕的數字還沒有充分反映出美國退休者生活的林林總總的多樣性和諸多變數。

這份追蹤1993年至2008年間退休的人們的報告指出，一部分退休者在拼命掙扎，生活在貧困線上，甚至是貧困下，而另外一部分卻享受財富和健康——事實上，這兩部分人之間的關聯是非常密切的——還有一部分人雖然儲蓄有限，但是卻有得體的收入。

大約46%的退休者身故時，繼續只有1萬美元，但是“這並不意味他們的生活標準是非常低的——他們可能會有一個相對不錯的退休金計劃，而且他們大多數人都有社保的支持”。麻省理工學院經濟學教授、全國經濟研究局局長，也是這次研究的主持者之一波特巴(James Poterba)如是說。

可是，這些發現“還是就這些家庭的財務機動性提供了一些線索”。波特巴補充道，“他們或許沒有太多的資來充作安全網，比如遇到真正大筆的醫療開支可能就束手無策了。他們沒有多少流動資可以獲得。”

如果以計入儲蓄、房屋凈值、社保和退休金福利價值等的凈財富指標來度量，則退休者過世時的財務狀況看上去相對要好一點。單身者的平均資大約是14萬2000美元，配偶退休前去世者25萬3000美元，配偶退休後過世者平均69萬2000美元。

“我們不能一概而論地說老人們的財務狀況是好或者不好。群體內部的情況千差萬別。”波特巴表示，“顯然，有一群家庭的收入相對較低，金融資相對較少。與此同時，另外一群的金融資卻非常可觀，足夠他們經受任何打擊。”

因此，政策制定者和理財顧問都必須明白，“一攬子的解決方案對於這個人群而言其實並不適用”。

收入不穩定

另外一個令人擔心的發現在於，一些退休者的收入下滑速度令人吃驚。盡管平均數字層面，單身和夫婦的退休收入大體保持穩定，但是那些配偶過世者的情況卻不是如此。

從1993年到調查涉及的最後一年，他們的收入下滑了大約75%。研究者未能解釋這一情況是何以發生的，但是波特巴猜測，這可能和配偶雙方一人去世導致的退休金福利縮水有關。

婚姻作用

如果你想要獲得盡可能好的退休生活，當然首先要想辦法致富。如果做不到這一點，至少應該考慮結婚，並保持婚姻，盡可能健康，在配偶過世後繼續生活。這並不是特別了不起的事情，但是整體而言，夫婦雙方的退休生活確實要比單身者更加舒適。

比如說，我們在文章的開頭說過，46%的退休者，在過世時的繼續只有1萬美元。可是，在那些單身人群當中，這一比例還將進一步上升到57%。

還有，夫婦二人在一起生活的，往往擁有住宅凈值的可能性更大。整體而言，在生前一年，57%的單身家庭和50%的喪偶家庭都沒有房屋財富，可是那些在配偶二人中首先身故者，只有20%沒有房屋凈值。

“就我們所知，就整體金融資水平而言表現最好的人群，就是那些我們開始追蹤時就是已婚夫婦，而且繼續生活在一起，直至一方去世的。他們往往擁有更高水平的收入。”波特巴總結道，“單身者平均說來，無論是退休收入還是金融資都要遜色不少。”

可是，或許這研究最引人注目的發現還是財富與壽命之間“強大而持續的”聯繫。如果你是有錢人，你長壽的可能性就將大大增加。

研究總結道：“開始追蹤時的財富與之後的死亡率之間的關係是令人吃驚的”(子衿)