A股10月26日資金流向與熱點板塊前瞻

今日兩市小幅震蕩，而板塊開始良性輪動，在權重板塊有銀行、色金屬、煤炭調整的同時，踏空資金開始進入新能源、醫藥、電子信息。

廣州萬隆10月26日分析指出，兩市今日的總成交金額為4,645.62億元，和前一交易日相比增加152億元，資金凈流入約83億。今日兩市小幅震蕩，而板塊開始良性輪動，在權重板塊有銀行、色金屬、煤炭調整的同時，踏空資金開始進入新能源、醫藥、電子信息。上證指數跌0.32%，收在3,041.5。新能源及材料、鋰電池、磁材概念、醫藥、電子信息、計算機排名資金流入前列。今日上證指數沖高回落，但仍能收在重要點位3,040以上，資金仍在凈流入，短期仍有上攻的動力，不過3,100-3,150的壓力要高度重視，適當關注醫藥、新能源的輪動機會。

一、板塊資金流向

今日資金凈流入較大的板塊：新能源及材料、鋰電池、磁材概念、醫藥、電子信息、計算機。

今日資金凈流出較大的板塊：銀行、煤炭。

二、相關熱點板塊及個股如下：

新能源及材料：凈流入較大的個股有：廈門鎢業(600549)、中信國安(000839)、金風科技(002202)、西藏礦業(000762)、風帆股份(600482)。

鋰電池、磁材概念，凈流入較大的個股有：中信國安(000839)、西藏礦業(000762)、德賽電池(000049)、佛山照明(000541)、太原剛玉(000795)、成飛集成(002190)。

醫藥，凈流入較大的個股有：西南合成(000788)、中國寶安(000009)、四環生物(000518)、復星醫藥(600196)、廣濟藥業(000952)、華蘭生物(002007)、同仁堂(600085)。

電子信息，凈流入較大的個股有：長電科技(600584)、超聲電子(000823)、廈門信達(000701)、橫店東磁(002056)。

計算機：凈流入較大的個股有：華勝天成(600410)、新大陸(000997)、浪潮信息(000977)、遠望谷(002161)。

三、主體行為分析

根據萬隆主力資金監測系統數據，基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現中等規模的凈流出，總體流出約30.84億。四大主力資金凈流量分別為：-2.16億、-1.58億、-10.5億和-16.6億。從最近監測的主力資金數據發現，四大主力中基金、社保在整個這一輪反彈行情中表現都比較平穩，前期流入不大、后期流出也不大。而保險和QFII資金們則明顯的表現出大進大出，前期大幅流入有色、煤炭等資源類通脹受益股，而近期則紛紛從這些板塊撤離，轉而小部分資金殺入一些新興產業板塊。社保們則一直以來對新興產業板塊保持一個流入趨勢，明顯是長期布局行為。近期雖然主力資金有流出跡象，但是流出的主要以前期急速上漲的藍籌板塊為主，在撤離這些藍籌板塊的同時他們又在一些十二五規劃受益的新興產業板塊亦有明顯的介入，我們判斷這應該是主力借機調倉換股的行為。

四、投資機會與風險

行為方向總結：今日主力資金出現中等規模的凈流出，不過經主力資金監測數據發現的幾個特點，我們判斷資金流出并非是主力資金單純的撤離。一方面主力資金流出量不夠大；二是主力資金在撤離前期漲幅較大的藍籌板塊的同時又明顯的介入新材料、鋰電池、物聯網等新興產業板塊，很明顯的一種調倉行為。只是后者資金容量不如前者，因此總體數據依然顯示流出。而主力資金一旦進行這種調倉后市中的結構性機會要比藍籌行情大的多，賺錢效應更明顯，如此將更容易刺激散戶投資者的追漲行為，進而有望強化市場上升之勢。因此，在主力調倉之際的市場調整不應構成太大擔憂，反而是甑選優勢品種擇機介入的好機會。

短期（1個月內）機會和風險：短期熱點板塊為：新興產業、化工、十二五規劃受益等。

中期（1-3個月）機會和風險：中期熱點板塊為：農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。

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