花旗：仁寶獲東芝小筆電訂單加持 出貨成長力道持續下半年

NB代工一哥仁寶 (2324-TW)昨日公布半年報，花旗證券看好在日本大廠東芝(6502-JP；Toshiba)台灣推出小筆電(Netbook)NB200，由仁寶電腦代工，今年下半年和明年的營收成長動能強勁，此外，仁寶業外轉投資統寶光電，虧損幅度也明顯改善，花旗維持買進評等，目標價40元。

花旗科技產業分析師戎宜蘋指出，仁寶上半年出貨成長強勁，成長力道可延續至下半年，預估第3季、第4季NB出貨的季增率分別為 15％和 10％，今年下半年和明年的營收成長動能強勁。

仁寶第 2季獲利新台幣 32億元，季增率 16%，優於花旗原先預期的獲利 31億元，更優於外界預估的 26億到 30億元。

仁寶業外部份，第2季的營業利益率為3.3% ，毛利率 5.8%；仁寶第2季雖提列匯兌損失4.7億元，但長期投資較第1季減少，轉投資統寶光電，第2季損失降至 1億元以下，受惠於產品組合的改善和良率的提升，仁寶投資威寶損失 4億元，第2季比第 1季損失 5.4 億元，也明顯改善。

仁寶將於下周五(9/4)舉行法說會，法人關注的焦點將聚焦在；一、展望今年下半年和明年的營收；二、維持獲利的策略；三、新展品發展；四、業外投資部份，統寶、威寶的最新發展；五、仁寶如何減少長期投資虧損。