厚元咨詢:震盪盤整等待重大經濟數據出爐

一、基本面

昨日晚間匯市並無重大經濟數據出台，市場整體顯得較為平靜。在非美貨幣快速上漲一輪後，獲利了結賣盤出現，美元空頭開始回補，主要非美貨幣兌美元得以呈現調整局面。美元指數有望開始技術性反彈，目標點位看在前期低點77.40下方。風險貨幣預計在未來一到兩天將繼續承受壓力，投資人可抓住機會逢低建倉看漲。黃金在美指反彈壓力下出現震盪，走勢仍然顯得相對強勁。

股市方面，道瓊斯工業指數微幅收漲，最終報9626.80。道指在突破前期阻力9600點地帶時遭遇阻力，顯示了市場短線猶豫不決的心態。預計伴隨美指短線技術性的反彈，股市上漲的勢頭將遭遇一定的壓力。但道指只要不跌穿9300點，其漲勢則保持完好，投資人可予以關注。

美國債市方面，收益率變化不大，並略呈平坦化變動，其中10年期國債收益率下跌9個基點，收於3.35％；2年期國債收益率下跌2個基點，收於0.91％。互換利率曲線整體下移，長端下移幅度相對較大，10年期互換利率下跌13個基點，收於3.45％；2年期互換利率下跌8個基點，收於1.19％。10年期美債收益率上周沖高回落，並在週五一度跌破了去年年底以來的長期上升趨勢線，但在7月低點處尋獲支撐，目前該收益率走勢具有一定的不確定性，尚無法確認對長期上升趨勢線跌破的有效性，如果收益率繼續走低，跌破大型振蕩區間的下軌支撐3.25％，則可視為方向性的突破，屆時將有進一步走低的風險。

美元兌日元方面，美元兌日元上漲，收盤報90.91。日元經過連續上漲，在突破91整數位置後，觸及了一條近6個月的阻力線，預計將反吐部分漲幅，短線目標位看在91.70。目前日元的走勢主要受美元直盤拉動，一旦美元的拋售結束，澳洲加息，則交叉盤將重新對其產生巨大影響，日元走勢屆時可能下跌，投資人可保持關注。

澳元兌美元方面，澳元兌美元昨夜上漲，收盤在0.8606。紐約市場澳元跟隨風險偏好情緒出現了上漲，反彈了東京市場的跌幅。但從日圖上看，澳元連續收出看跌技術信號，預示著調整需求。從技術上看，澳元走勢相對強勁，預計下跌空間有限。

二、數據面

16:30 英國8月消費者物價指數前值：0.0%/月1.8%/年預測：0.3%/月1.4%/年

英國8月消費者物價指數預期上升0.3%，但是該報告更重要的部分是年率增長，這是英央行更加密切關注的，消費者物價指數年率預期下降至1.4%，是自2004年10月1.8%的水平以來的最低點，這保持了通脹在英央行可接受的1%-3%區間範圍，但是，卻位於2%目標水平以下。如果消費者物價指數比預期下降更多，英鎊可能急劇回落，因為市場預期英央行年終之前將擴大它的定量寬鬆貨幣政策。另一方面，如果消費者物價保持強勁，英鎊可能應聲上揚。

20:30 美國8月零售銷售月率前值：-0.1% 預測：1.7%

商務部報告預期美國8月零售銷售上漲1.8%，可能是自2006年1月以來月度最大漲幅，這主要是由汽車和汽油銷售所推動。當舊車換現金計劃的期限在8月24日接近尾聲時，符合條件的購買者可能做此有利於他們的交易。另外，該數據並不是經通脹調整後的數據，所以該月汽油的穩定平均上漲一定程度上刺激了銷售總量的上漲。這也就是說，除了汽車和汽油，零售銷售修正數據預期在連續五個月縮水後只會上升0.1%，同樣，由於「返校」購物，該數據可能出現潛在的上行。由於舊車換現金計劃結束和失業率持續穩定攀升，9月份的消費評估可能開始再次惡化。儘管如此，如果8月零售銷售數據結果表現強勁，美元可能上漲。

20:30 美國8月生產者物價指數前值：-0.9%/月-6.8%/年預測：0.8%/月-5.3%/年

雖然有證據顯示美國經濟正在復甦,但如果PPI通脹數據或者要是持續下滑，將會鞏固通縮仍是風險的看法,抑制有關退出策略的討論,經濟學家預計，8月PPI月率上升0.8%，核心PPI月率上升0.1%。當日還將公佈8月零售銷售數據，預計該數據月率上升1.9%，核心零售銷售上升0.3%.如果8月PPI數據結果表現強勁，美元可能上漲。

三、技術面

1．美日

操作策略：90.00左右做多美日，上看91.70左右，止損89.50左右。

91.70左右做空美日，下看90.00左右，止損92.00上方。

2．澳元

操作策略：0.87附近做空澳元，下看0.8550左右，止損0.8730左右。

0.8550下方做多澳元，上看0.87一線，止損1.8500下方。