蔡明彰：兩岸利多題材還在後頭 首選馬英九密碼股

本周大盤結束連續 3 周的整理，周線大漲 232 點反黑為紅，周三國台辦談話最是關鍵。萬寶投顧總經理蔡明彰表示，中國已經抓住台股想要什麼，期待什麼，兩岸接下來 MOU、ECFA、陸資題材，就像灰姑娘變成公主，也許半夜 12 點過後打回原形，卻可能先引爆一波飆漲行情。

6/24 國台辦定期的新聞發布會後，一句 「ECFA下半年談起來」，兩岸金融 MOU 就要簽訂的傳言紛飛，讓市場為之瘋狂，由金融股帶頭衝，彷彿重演 4/30中國移動入股遠傳跳空大漲行情，指數盤中大漲逾 300點，最後上漲 182 點，以 6380 點作收，也為周線收紅奠定基礎。

蔡明彰表示，指數下滑 900 點後，上周五大盤止跌反彈的先鋒，是遠紡、裕隆到金融股，而非以往的電子龍頭股台積電、鴻海；漲的這些股票都和美國沒關係，而是和兩岸有關係，今年以來 3000 點的大漲也都是以兩岸題材為主，連股王也變了，顯示台股結構的轉變。

一句「 ECFA 下半年談起來」，就讓台股「彈起來」，蔡明彰說，顯示大家都低估了中國對台股深層的影響力，當天的一根長紅已讓許多投資人改變想法，將底部拉高到 6000 點的價位；此外，這次台股下跌像中期整理，悲觀的更認為行情已結束，能夠扭轉，不得不歸功中國研判的功力。

香港簽訂 CEPA 後，也帶動港股大漲，但只有簽訂後的一波行情，蔡明彰預期，MOU、ECFA 和陸資等題材的發酵，到明年還有 1 年的時間，如果大家想賺兩岸的錢，就這麼一次機會，可得好好把握。

儘管景氣不好，目前不論大漲的台股或印股，明顯都受政治影響，蔡明彰以市場矚目的「CHAIWAN」指出，CHAIWAN 代表兩岸的緊密結合，類似歐盟共同體的概念，但仍然遙遠，現在具體改變的是中國和台灣雙方的政策，兩岸交流帶來的巨大想像空間。

蔡明彰指出，以 MOU 來看，說穿了就是讓台灣金融業找到第二春，儘管未來長線是否成功難說，但起碼不再鎖在台灣，尤其大陸擁有夠大市場，就是再一次機會；至於 ECFA 則是給台灣傳產業再一次機會。原本快不行的台灣產業，透過兩岸交流，再來一次的想像題材，就像 12 點前的灰姑娘。

馬英九政策的開放，讓兩岸題材和台股緊密相關，蔡明彰打趣指出，其實去年兩岸股領先大盤落底，正是馬英九官邸搬遷後的 10/28，不論裕隆、富邦金、華固等等，當天股價都來到最低，這也透露了馬英九的密碼正是「5678」，也就是類股25的營建、26 的運輸、27的觀光和 28 的金融。

在灰姑娘打回原形前，蔡明彰建議不妨以馬英九密碼股為重點，中國市場布局和台灣資產價值提升為條件，挑選中國 GDP 潛力基本股，包括聯發科、光磊、致新、智原、藍天、櫻花、榮運、三陽、富邦金、新紡。