永豐期貨台指選擇權盤後－上有缺口下有支撐 區間格局看法不變

「大盤走勢」：

週三台股受到美股大跌影響下，台股今日開盤下跌63點，並持續前一日量縮格局，盤中一度翻紅上漲37點，但外資於現貨再賣近百億下，權值股鴻海因調升30%薪資視為利空下率先下跌重挫，午盤過後賣壓湧現至終場。由類股來看，今日以光電、生技類股下跌超過1.5%表現最為弱勢。籌碼面三大法人第2日賣超賣達99.14億元，但在期貨部位自營與投信已轉為淨空單水位，終場加權指數下跌93.62點，收在7195.71點，成交金額升至799.29億元。

「期貨走勢」：

台指期週三下跌103點，收在7140點。價差方面，台指、電子、金融同步逆價差，台指期逆價差擴大至55.71點，電子期逆價差擴大至2.27點，金融期逆價差縮小至4.09點，摩台期逆價差縮小至1.27點，三大期指均大跌收黑K棒。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人再買進多單1093口，淨多單總水位升至9759口，特定法人淨多單買進1374口，淨多單總水位升至18129口。三大法人於現貨市場賣超99.14億元，於期貨市場佈918口多單，最終淨多單增至5565口，整體而言，三大法人期貨部位仍是偏多。

期貨走勢方面，美股前日大跌影響下，台指期週三開盤小跌50點，加上又傳出ECFA有骨無肉帶來衝擊與富士康調高基層員工30%薪資的影響下，盤中一度大跌142點，終場仍下跌百點。由籌碼面來觀察，三大法人與10大交易人都仍偏多操作，但可留意的是三大法人中的投信與自營商已轉為淨空單。由技術面來看，今日跌破5日線，並收長達100點的上影線，賣方力道強勁，今也跌破7200關卡，因此先下看7006是否有支撐。然而在三大期指今日均已跌破5日線，但仍在先前所定的7006~7325區間。操作面來看，維持先前看法走勢為區間整理格局，惟謹設停損。

「選擇權走勢」：

選擇權從成交量來觀察，六月份契約買權集中在7600~7800點；賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份，買權OI升至565285口，最大序列升至7700點，水位升至51777口；而賣權的OI則是升至390741口，最大序列落至6800點，水位降至67735口。未平倉量put/call ratio由0.71降至0.69(-2.2%)。而 買權平均隱含波動率由21.46升至23.70  (+9.9%) ， 賣權平均隱含波動率由27.34升至28.66(+4.72 %) 。從技術面來分析，今日跌破5日線，外資淨多單但投信自營轉為淨空單，土洋對作因此預期仍維持震盪區間整理，建議逢低佈局買權多頭價差為宜。