永豐期貨台指選擇權盤後－量增價揚強力挑戰5月缺口

「大盤走勢」：

經過數週的盤整後，台股在成交量大增下突破盤整區間，主要是受到傳中國將可望撤飛彈的傳聞帶動中概股大漲與傳金融股某小型銀行被阿拉伯王室相中帶領金融股強勢大漲，其中以安泰、大眾與萬泰銀拉出漲停。類股走勢方面，今日以金融類股漲幅逾3.5%表現最為弱勢。量能方面本周量能有效擴大至1400億元，將有利於消化五月份的跳空缺口。籌碼面來看，八月份合約開倉以來三大法人淨買超增至482.73億元。終場加權指數大漲151.045點，收在7911.68點，成交量擴大至1418億。

「期貨走勢」：

台指期週一大漲190點，收在7870點。價差方面，台指、電子與金融同步逆價差，台指期逆價差縮小至41.68點，電子期逆價差縮小至2.42點，金融期逆價差擴大至9.39點，摩台期逆價差縮小至2.50點，三大期指均大漲收紅K。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節多單2口，淨多單總水位降至9364口，特定法人調節多單5923口，淨多單總水位降至6049口。三大法人於現貨市場買191.85億元，於期貨市場買進2746口多單，最終淨多單升至9267口，整體而言，三大法人期貨部位均以轉為淨多單。

在中國擬撤除飛彈與阿拉伯王室相中某小銀行，帶動傳產與金融類股雙雙大漲，電子也在高價類股與太陽能類股的衝高下，使得台指期直接跳空上漲開高走高，以金融期大漲3.5%最為強勢。在經過近一月的高檔盤整下在現貨成交量大增，週一收113點的長紅棒，此舉有利後市繼續上攻。由籌碼面來觀察，三大法人部位均以轉為淨多單，在現貨期貨同步偏多，有利後市再創高點。在技術面來分析，日K強勢挑戰缺口與突破所有均線下有利持續長多格局。因此操作面上，週一有效突破盤整，在現貨成交量出現1355億以上的成交量，7500~7800高檔區間整理看法調整為偏多，先上看7982，若跌破前低7746則先停損出場。

「選擇權走勢」：

選擇權從成交量來觀察，八月份契約買權集中在7800~8000點；賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份，買權OI升至317371口，最大序列為8000點，水位減少3307口降為54533口；而賣權的OI則是升至366983口，最大序列升至7500點，水位增至31629口。未平倉量put/call ratio由1.07升至1.16(+7.76%)。  八月契約買權平均隱含波動率由16.02降至14.85(-7.56%)， 賣權平均隱含波動率由19.48降至18.37(-5.92%) 。  從技術面來分析，再度突破5日線，在5日線下不作空，操作面上持有部位者在跌破季線前維持多頭價差，空手者7700~8000區間操作看法不變。