台股1月27日 訊息盤點(五) 外資報告

(1) 儘管外資圈對金融股今年獲利展望看法轉趨保守，但美系外資券商昨（26）日看好手續費與充裕資本同步推升獲利等題材，認為今年金融股不宜看淡，看好銀行股表現會優於壽險股，其中首選標的為中信金（2891）與富邦金（2881）；此外，並將台新金（2887）投資評等調升至「買進」。美系外資券商預估，整體而言，今年銀行業放款成長率可望接近兩位數、淨利差則可增加0.03至0.05個百分點、手續費成長10％至15％、信用成本0.02個百分點；尤其是手續費收入這一塊，受惠於壽險到期及金融與財富管理產品法規解禁等再投資需求，未來成長率仍有進一步攀升空間。

(2) 歐系外資券商昨（26）日指出，考量和碩（4938）可望拿下4.7吋iPhone 6與iPhone 6S組裝訂單，及擠入5.5吋iPhone 6S組裝夥伴之列，將合理股價預估值調升、並將鴻海（2317）合理股價預估值調降，也就是說和碩合理股價將超越鴻海。歐系外資券商主管指出，近期在國際資金回補鴻海帶動下，和碩與鴻海的股價差距又擴大至9.2元（和碩與鴻海昨日分別收79.6與88.8元），主因在台積電股價已創下145元波段新高後，外資轉而拉抬權值股鴻海所致。