大華繼顯維持中國人壽“買入”評級 目標價41元

10月7日消息，據華富財經報導，大華繼顯發佈報告稱，中國人壽今年上半年業績符合市場預期。由于保費結構大幅改善，6個月新業務價值上升37.8%。上半年是國壽第一次于中期業績披露公司內含值，因為國壽強勁的6個月新業務價值和投資獲利，內含值按年上升11.3%。

該行認為，由于國壽分紅或不分紅的保單比例大，沒有需要因上半年A股市場急升而要預留龐大儲備。基于淡出銀行保險業務，從而集中保險代理管道，國壽上半年業務只是平穩擴張，因此純利得以穩定增長。

該行指出，由于國壽多元化產品組合和穩定財務，維持“買入”建議，目標價41元，相當于2010年市價內含值比率3.2倍