金利科技(002464):均值區間(12.71元-14.62元),極限區間(12.04元-16.00元)

股票簡稱 股票代碼 總股本 本次公開發行股份 首日上市交易股份 每股凈資產 上市日期

金利科技 ００２４６４ １３５００萬股 ３５００萬股 ２８００萬股 ２．０３元 ８月３１日

發行價 發行市盈率 中簽率 發行方式 保薦機構

１５．５０元 ５１．６７倍 ０．４６％ 網下向詢價對象配售和網上定價發行相結合 華泰聯合

主營業務 容器與包裝、金屬與玻璃容器

公司簡介：公司是表面材料應用技術領域內工藝體系最完整、應用材料最多樣的專業廠家，也是全球IMD技術全方位解決方案的實踐與領導者。公司提供應用領域寬廣的外觀件產品，應用于3C、家電、汽車、運動和醫療等行業，外觀件產品的下游客戶主要為全球500強的國際知名品牌廠商。公司是亞洲首家通過整機組裝廠向諾基亞供應銘板的生產企業，也是諾基亞僅有的兩家專業銘板直接供應商之一；公司是模內貼標(IML)技術在外觀件產品應用的領先者，曾協助摩托羅拉推出了其首款運用IML工藝的手機。公司協助Gateway推出了其首款使用IML外殼的筆記本電腦，是業內極少數擁有完整IML工藝體系的廠家之一。

　國泰君安：14.00元-16.00元

　金利科技設計生產各種高端外殼、外觀部件，最終消費品行業有3C、家電、汽車、運動、醫療等行業，客戶大都為世界500強企業。測算公司2010-2012年EPS分別為0.43、0.54、0.66元。公司上市后合理估值水平為2010年30至35倍市盈率，考慮到發行折價，建議詢價區間11.6-13.7元。

　國都證券：12.04元-13.76元

　預計公司2010年-2012年全面攤薄每股收益為0.43元、0.54元、0.66元，年復合增長率23%。當前可比上市公司2010年平均市盈率為34倍，2011年平均市盈率為24倍。綜合考慮公司的未來三年增長率，2010年公司的合理市盈率為28-32倍，對應二級市場的合理價格為12.04元-13.76元之間，給予10%的折扣，建議一級市場詢價區間為10.84元-12.39元。

　海通證券：12.08元-14.10元

　金利科技主要從事各種表面材料應用科技的創新運用。預測公司2010－2012年EPS分別為0.40元、0.50元、0.59元，給予公司2010年30-35倍的PE，對應的估值區間為12.08-14.10元。發行價格為15.50元，建議謹慎申購。