房地產貸款超常規增長,工行,中行否認停貸

波詭云譎的房地產市場再次迎來新的政策風向標。

8月26日，國家發改委主任張平表示，目前部分大中城市住房價格仍然過高，調控房地產市場的工作依然繁重。

近期密集發布的各大上市商業銀行2010年中期業績報告，恰恰印證了房地產調控任務之“繁重”。

2010年4月挾雷霆之勢重磅推出的房地產新政，似乎并未給上市銀行房地產對公貸款和個人住房按揭貸款帶來顯著影響。多家上市銀行房地產貸款投放力度均遠大于一般公司貸款投放力度。以26日發布中期業績的中行、工行為例，房地產貸款增速將近一般公司貸款增速的兩倍，而房地產貸款占整體貸款的比重均有所提升。

同時，近期風傳的四大國有商業銀行或暫停開發貸的傳聞，亦為市場疑云，相繼遭到工行、中行方面否認。26日，中期業績發布會上，工行董事長姜建清表示，監管部門并沒有叫停房地產開發貸款；中行行長李禮輝同日也表示，目前中行沒有暫停房地產貸款的安排。

從目前獲得的消息看，收緊開發貸的只有因上半年額度告罄而暫停房地產開發貸的農行和此前一直相對謹慎的建設銀行。中報顯示，建行上半年房地產貸款僅較上年末增長5.57%。

房貸增速不減

2010年上半年，正值此輪房地產調控政策密集出臺之時，房地產開發貸收緊傳聞時有傳出，不過，這年中期上市銀行所披露的房地產貸款數據多在市場預料之外。房地產新政起碼在信貸領域并未看到立竿見影的效果。

工行中報顯示，由于土地儲備貸款及商用房開發貸款增長較快，2010年上半年，該行房地產貸款增加948.08億元，相當于同期全部新增公司類貸款4266.78億元的22%；而房地產貸款21.7%的增速也為一般公司類貸款10.8%增速的兩倍，由此導致房地產貸款占整體貸款的比重也上升了1.2個百分點至12.2%。

中行情形大體相似。

26日李禮輝表示，繼2009年房地產貸款新增2883億之后，今年上半年該行房地產貸款又新增465億元，房地產貸款占公司貸款8.43%，比年初上升了0.81個百分點。

截至6月末，中行房地產貸款余額4250億元，比年初增加584.21億元，增長15.9%，而該行整體客戶貸款增速為9.9%；同樣，房地產貸款占中行整體貸款比重也由7.47%上升至7.88%。

與大行相比，股份制銀行不遑多讓。2010年上半年，交行、招行、中信銀行房地產對公貸款增速分別高達21.18%、23.30%和30%。

此前，央行公布的2010年第二季度貨幣政策執行報告顯示，截至6月末，主要金融機構房地產貸款余額為8.71萬億元，同比增長40.2%。上半年房地產貸款新增1.38萬億元，其中，地產開發貸款余額7915億元，同比增長45.5%；房產開發貸款余額2.18萬億元，同比增長20.3%。

不過，隨著4月份調控政策強勢出爐，房地產貸款增速也在5月份開始有明顯回落。

央行數據顯示，2010年5-6月份，房地產各項貸款指標增速均出現明顯回落。其中，地產開發貸增速比上年末低58.6個百分點。6月份房地產貸款新增1273億元，為2010年最低當月新增額。

一位銀行業分析師表示，盡管房地產開發貸增幅明顯，但相當大的比例為1-4月份調控政策出臺前所投放。

三大國有銀行中，唯一一家逆市而動是房地產龍頭銀行建行，建行董事長郭樹清介紹，該行上半年房地產貸款新增不到200億，僅較上年末增長5.57%；同時房地產占整體貸款比重也由7.44%下降至7.08%。

股份制行中，民生銀行、深發展則取謹慎態度。2010年上半年，民生銀行房地產對公貸款增速明顯慢于同業，而中期業績發布會上，深發展表示，截至6月末，該行房地產開發貸款余額為144.07億，僅占整體貸款余額比重3.87%。

外緊內松？

近期，中央政府關于房地產市場一系列表態，已讓市場產生房地產調控“第二波”行動風雨欲來之勢。不過，商業銀行仍未對房地產市場表現出過分擔憂。

26日發布會上，姜建清和李禮輝均表示房地產仍然是中國經濟的支柱產業。中行副行長陳四清表示，各家銀行根據自身資金、資產結構狀況，對下半年房地產貸款政策做出安排，該行下半年會繼續嚴格執行國家房地產調控政策，同時繼續對符合國家政策的優勢房地產企業提供支持。

陳四清還對“暫停開發貸”表示出異議。“如果對房地產企業停止供應貸款，實際就是減少了供應，減少供應并不會起到抑制房價的作用，某種意義上還會推高房價。”他認為，對于開發商，只要它的產品符合國家的政策、要求，四證齊全，貸款是有利于增加市場供給，有利于平抑房價的。

商業銀行的信心來源于房地產貸款——無論對公貸款還是個人貸款——良好的資產質量。

工行行長楊凱生介紹，工行對公房地產貸款包括開發貸款和商業房貸款、土地儲備貸款等，占工行總貸款的比例僅8.4%，比例不高。其中，對法人房地產貸款質量良好，不良率從年初的1.08%下降到6月底的0.8%。

李禮輝介紹，截至6月末，中行房地產對公貸款不良率是0.72%，不良率相比去年下降了0.78個百分點，而貸款與抵押品價值比例一直控制在50%左右。

陳四清也表示，下半年在貸款投放方面，中行配合國家房地產調控政策將會更加審慎。第一，選擇的貸款客戶標準會更高；第二，對于資本金的要求會更加嚴格；第三，貸款投放的對象、制造產品必須符合小戶型、符合整個經濟適用房、廉租房建設等一系列要求，使中行支持企業投放的產品符合國家宏觀調控政策。

此外，工行推出了一些新政策。

楊凱生介紹，今年1-6月，工行對中部、西部、東北部的房地產開發貸款的增速比全行平均水平高1.37%、3.23%和19.5%；長三角、珠三角比平均水平低1.68%和6.5%。同時加大了對棚戶區改造和城中村改造的支持力度，是國內同業的首家。