18個月斥資15.62億美元 魯泰A投資衍生品規避風險

魯泰A(000726)發布了衍生品交易計劃，公司擬在今年1月1日至2013年6月30日，開展包括但不限于遠期結售匯、遠期外匯買賣、貨幣互換、貨幣掉期和利率掉期等金融衍生交易品種，交易幣種包括但不限于美元、歐元、日元、瑞郎、港幣等外幣，交易總額折美元不超過2011年度進出口總額的200%，即15.62億美元。

公司表示，2010年以來，外匯市場風險明顯增大，美元匯率出現較大波動，而全球經濟形勢的不確定性和多個歐盟國家債務風險的顯現，促使歐元等非美元貨幣的波動也在不斷增大，匯兌損益將給公司經營業績造成影響。

然而，公司業務以進出口為主，產品出口比例一直在70%以上。公司的出口收匯幾乎全部是美元，而采購支出中超過60%在國內用人民幣支付因此每年結匯量較大，人民幣升值對公司以美元計價的出口收入構成較大的風險。2011年12月31日，公司共有外幣借款折合美元1.22億元，將公司的債務利率尤其是長期外幣債務的利率鎖定在低水平很重要。同時，公司2012年計劃進口額折1.5億美元，進口中除美元外還有大量的歐元、日元、瑞郎等非美元外幣支付需求，因此面臨著較大的匯率波動風險。(張怡)