定期定額最佳時點已過 投資人應機動性增加單位數

根據投信投顧公會3月底定時定額扣款人數統計顯示，國內基金定期定額已達56.3萬人，創下2008年9月金融海嘯以來的新高，是近半年來成長最多的月份。寶來投信總經理劉宗聖認為，現階段全球股市相對處於高檔，不建議投資人以傳統的定期定額方式參與市場，投資人在資金運用許可的情況下，可以加快扣款週期或增加每月扣款次數，以更機動的投資方式增加部位，增添獲利機會。

根據投信投顧公會資料，今年3月底，國內定期定額扣款人數已達56.3萬人，與2月份52.5萬人相比，增加4.8萬人，成長幅度將近9%，是近半年來成長最大的月份。

不過仔細推敲大幅成長背後的原因，除了3月份全球股市跌破眼鏡的往上走高之外，2月份適逢春節年假也導致扣款人數銳減，若再比較整體市場的受益人數可以發現，2月底全市場持有國內共同基金的受益人數為181.34萬人，但3月份卻減少至180.71萬人，從數字中可看出，投資人在高檔以整筆獲利了結的情況有增加的趨勢。

從境內基金總資產規模來看，3月份又回到1.917兆元，較元月及2月都有明顯成長，主要因素應是來自淨值的成長，造成總體規模增加，但受益人數的增長才是投資人參與市場的重要參考指標，今年3月份雖然小幅減少，但人氣是否開始退潮，仍待進一步確認，而定期定額一向是一般投資人最容易參與的投資方式，所以只要扣款人數持續增加，市場動能就不至於大幅減少。

劉宗聖認為，以現階段全球指數都來到相對高檔的情形來看，不建議投資人以傳統的定期定額參與市場，反而要更機動性地增加投資部位，因為指數已經不是在低檔盤旋，今年面對的景氣變化及股市波動已和去年大不相同，傳統定期定額累積單位數較為緩慢，若投資人在資金運用許可下，可以加快扣款週期或增加每月扣款次數，從過去每月扣款1~2次，可以調整到增加4~5次或是更多，一樣可以分散風險並快速累積單位數，以爭取獲利機會。

目前國內投信業者如寶來投信，已經推出每月扣款次數及扣款日期任選的機制，實施一年以來獲得投資人的大力讚賞，打破過去由投信公司決定扣款日期的限制，透過簡單的網路設定就可以由客戶自行決定適合自己的投資方式。

劉宗聖指出，除了扣款機制要彈性快速外，透過定時不定額、自動買回的機制更可以幫助投資人降低持有成本及入袋為安，建立投資人正確的理財觀念，才不會因短期的行情波動而影響到整體的理財規劃。

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