銀河旗下三基金打新失誤

浙江正泰電器13日公布的網下發行結果顯示，銀河旗下3只基金出現在無效申購的名單中，它們也成為2010年首批打新失誤的基金。

據每日經濟新聞1月14日報道，13日，浙江正泰電器公布了其網下發行結果。由于此次正泰電器總計發行不超過1.05億股，其中網下發行2,100萬股，僅占發行總量的20%。在其13日公布的網下配售名單中，基金面孔并不多，其中債券型基金仍充當主力。

然而，在這份網下配售名單中的一個細節頗為引人注目，有4家機構出現在無效申購的名單中，其中有3只基金和1家券商。值得注意的是，這三只無效申購的基金均出身于銀河基金公司，分別為基金銀豐、銀河穩健和銀河銀泰理財分紅基金。毫無疑問，銀河旗下三只基金將成為2010年來首批爽約打新的基金。

事實上，自2009年IPO重啟后，基金打新的烏龍門事件就頻頻出現，當中不乏一些大型基金公司的身影。

在中國國旅的網下申購名單中，就有兩家基金公司旗下多只基金出現打新無效的情況；在新世紀和光訊科技等公告中，不僅公募基金出現打新無效，就連基金公司所管理的社保基金組合也出現在新股無效申購的名單中，長盛基金管理的全國社保基金七零五組合、全國社保四零五組合不但爽約新世紀，也與光訊科技失之交臂；東吳基金則是由于誤操作而導致在四川成渝上的打新失敗。

而在2009年12月中旬深圳燃氣公布的網下配售名單中，又有三家基金公司旗下的四只基金出現打新“烏龍”。

基金打新烏龍為何頻繁爆發？而究其背后的原因也是多方面的。業內人士分析，除了有現金頭寸不足的嫌疑之外，大部分基金打新失敗的原因更多地可歸結為基金公司自身的內部控制方面。

據了解，在中國國旅的網下申購中，兩家基金公司均出現了“已繳款但未在申購平臺上提交申購單”的失誤。在四川成渝打新失敗的基金則是在申購平臺誤操作的范圍。此外，在深圳燃氣打新失敗的三家基金公司，原因則是各不相同。富國天鼎基金則是由于跟蹤標的指數內在要求，新資金的進入打破了原有的打新計劃。另一家基金公司打新失敗則是因為技術原因提交的累積投標詢價未成功。

對于銀河基金無效申購的解釋，正泰電器公告顯示，“已繳款但申報未成功。”而銀河基金公司內部人士則表示，這并非是因為報價過低等原因，而是個技術問題。

另有基金公司內部投研人士認為，上交所的網下申購電子平臺是二次報價，流程更復雜，機構以前是采用傳真人工報價使用該電子平臺時間并不常，誤操作是有可能的。

股指2009年的牛氣沒能延續到2010年的市場，而基金公司的打新烏龍卻得以繼續。從四川成渝、中國國旅到深圳燃氣，再到正泰電器，基金錯過打新果實的現象層出不窮。這當中，有現金頭寸不足的原因，有不熟悉新報價平臺的原因。然而，這些現象都不是根本原因，基金公司的內部控制顯然才是問題的癥結所在。

內部控制作為基金公司防范風險的重要環節。在基金持有人利益至上的面前，如何把內部控制做到最好，應是基金公司值得深思的焦點。

(嚴洲 編輯)

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