美證交會徹查史上最大內線交易 洩漏新藥資訊 獲利2.76億美元

美SEC華盛頓大樓。(取自維基百科)

《MarketWatch》周二 (20日) 報導，美國證券交易委員會 (SEC) 正著手調查史上規模最大的內線交易案，CR Intrinsic Investors 基金前經理 Mathew Martoma 涉嫌串通一位醫生，透過監控臨床實驗秘密資訊，非法操作獲利 2.76 億美元。

根據 SEC 和曼哈頓檢察官指控，2006 年至 2008 年 7 月期間 Martoma 曾多次從密西根大學醫學院教授 Sidney Gilman 處獲取情報，把握愛爾蘭生技公司 Elan Corp. (ELN-US) 和惠氏藥廠 (Wyeth) (WYE-US) 聯合開發的阿茲海默症藥物進度。

SEC 對紐約南區地方法院提出控訴，2008 年 7 月 17 日，Gilman 告知此藥物實驗結果不盡理想，而隨後 Martoma 將此消息透露給對沖基金巨擘 SAC Capital Advisors LP 創始人 Steven A. Cohen，建議他放空兩家藥廠股票。

Cohen 清算兩家業者投資部位 7 億美元，並作空雙方股票 9.6 億美元。此案中，上述兩間製藥公司均未面臨司法訴訟。

提告的聯邦檢察官法庭文件中指出，商業機密洩漏次日，Elan 公司股票即狂瀉 42％，Wyeth 股價亦大跌 12％。

CR Intrinsic 隸屬於 SAC Capital，創始人同樣為 Cohen，而 Cohen 並未被單獨指控有違規操盤情事，但《華爾街日報》報導指出，SEC 訴訟文件中將他稱為「資產經理人 A」。

除了 CR Intrinsic 以外，SEC 也準備起訴 Martoma 和 Gilman 兩人，Gilman 當時是負責監管該藥物臨床實驗的委員會主席。

SEC 宣稱，2008 年末尾 Martoma 獲取 930 萬美元獎金，其中一大部份顯然得益於藥物試驗內線交易，Gilman 也同時獲得超過 10 萬美元的紅利。