科技

大宗商品暴跌四點揭秘個人理財如何獨活

鉅亨網新聞中心2015-01-19 08:37

國際形勢日漸嚴峻，在進入2015年后，國際商品市場波動劇烈，大宗商品市場普遍出現暴跌現象。短短10個交易日，美國wti原油期貨價格下跌了近15%，倫銅跌幅也超10%，美元結束qe加上對歐洲、俄羅斯等各國的制裁，強勢地位日漸顯現，由此而產生的各國外匯市場的動盪，造成了通縮預期、供給過剩以及包括中國在內的大國需求疲軟，進一步將利空放大。

國際原油才剛剛創下最低價格記錄，國際銅價也接著創下五年新低。經觀察，歷史上美元漲勢兇猛的時候，銅價基本是必然跌的。因為黃金、原油、銅在國際交易時都是以美元計價的，加上銅的市場需求在近幾年一直萎縮，是的在這方面買賣上國際間都會更加謹慎。另外一些國際因素也在間接影響著大宗商品的交易，比如1歐盟各國民眾強烈抗議isds條款，使得原本被看好的洲際交易變得有些撲朔迷離。

由於市場上的資金是具有流動性的，溢出效應會使得自有資金總會尋找合適的投資方向。理財師認為，以下理財產品可能會和大宗商品產生替代效應：

1、股票或迎來新一波猛漲契機

“蹺蹺板”效應是近來被提出的，經濟學界似乎普遍認為大宗商品的暴跌周期對應著股市大漲，雖然直接的牛熊對應效應還是有待考證，但是有歷史數據證明，在美國市場1913年-2013年，大宗商品和標普指數的熊牛市反向關係一一對應：三次大宗商品市場漲幅為38%、98%、113%，而對應的三次標普跌幅為50%、48%、28%。所以如果以史為鏡，那么股市的大漲也在預料之中。但是畢竟中國股市不直接與美元掛鉤，影響因素還受國內諸多因素影響，能漲多少乃至於會不會漲，都不能妄下定論。

2、固定收益類保本型理財產品是永久寵兒

在不確定因素較大的時候，保本型的理財產品永遠都是理財產品中的必備。比如貨幣型基金、債券逆回購，值得一提的是，安全性類似的理財產品也會因為操作頻率、時間長短，以及發行機構的性質不同而有不同的收益率。一味追求絕對安全其實性價比非常低。這類產品比如年化收益率3.4%-5.25%的貨幣型基金銀河金山理財計劃，再比如年化收益率在10%-13.5%的優質債權類固定收益理財產品，門檻不同，各有優點，都可以考慮納入資產設定。

3、非美元計價的投資產品

現在海外信托和海外大額保單在不知不覺中紅了起來，一方面是由於總理在年末外交的時候，有意識提到了此類產品，另一方面也是由於其固有屬性安全穩健、分紅穩定等特性，在對全球化的投資產品方向把握不太大的時候，信托、保單可謂最保險。也與嘉豐瑞德安全穩健，設立投資安全墊的思路比較像。另外，海外房產或也有機會。

4、國內下游的技術開發、創新型企業公司股權，與上游原料關係不大的中小企業

大宗商品的暴跌會間接導致原材料市場的價格受到不小的沖擊和波動，那我們也不用拘泥於公司的大小，如果企業能夠有自己的一條長期穩定的供原材料渠道，此類企業可以經受住大宗商品市場的波動。另外，技術開髮型、創新型的企業也大有機會。該類企業的股權或企業債也值得找好的第三方理財渠道去投資。