信誠500A\B(150028)2011年半年度報告

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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
2011 年 6 月 30 日
基金管理人：信誠基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
送出日期：2011 年 8 月 26 日
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
§1 重要提示及目錄
1.1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其
內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同
意,并由董事長簽發。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于 2011 年 8 月 22 日復核了本報告中
的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛
假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的
招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自 2011 年 2 月 11 日起至 6 月 30 日止。
1.2 目錄
§1 重要提示及目錄 ............................................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目錄 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金簡介 ........................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情況 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金產品說明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相關資料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要財務指標和基金凈值表現 .................................................................................................................... 5
3.1 主要會計數據和財務指標 .................................................................................................................. 5
3.2 基金凈值表現 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人報告 .................................................................................................................................................... 6
4.1 基金管理人及基金經理情況 .............................................................................................................. 6
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明 ....................................................................... 7
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明 ................................................................................... 7
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明 ................................................................... 7
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望 .................................................................. 8
4.6 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明 .............................................................................. 8
4.7 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明 .................................................................................. 9
§5 托管人報告 .................................................................................................................................................... 9
5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明 ...................................................................................... 9
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明 .................. 9
5.3 托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見 .................................. 9
§6 半年度財務會計報告（未經審計） ............................................................................................................ 9
6.1 資產負債表 ........................................................................................................................................... 9
6.2 利潤表 .................................................................................................................................................. 11
6.3 所有者權益（基金凈值）變動表 .................................................................................................... 12
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6.4 報表附注 ............................................................................................................................................. 12
§7 投資組合報告 .............................................................................................................................................. 27
7.1 期末基金資產組合情況 .................................................................................................................... 27
7.2 期末按行業分類的股票投資組合 ..................................................................................................... 27
7.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的股票投資明細 ................................................. 28
7.4 報告期內股票投資組合的重大變動 ................................................................................................ 36
7.5 期末按債券品種分類的債券投資組合 ............................................................................................ 38
7.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細 .................................... 38
7.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的所有資產支持證券投資明細 ......................... 38
7.8 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細 .................................... 38
7.9 投資組合報告附注 ............................................................................................................................ 38
§8 基金份額持有人信息 .................................................................................................................................. 39
8.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構 ........................................................................................ 39
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 40
8.3 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金的情況 ................................................................ 40
§9 開放式基金份額變動 .................................................................................................................................. 41
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 41
10.1 基金份額持有人大會決議 .............................................................................................................. 41
10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動 .............................................. 41
10.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟 .................................................................. 41
10.4 基金投資策略的改變 ...................................................................................................................... 41
10.5 為基金進行審計的會計師事務所情況 .......................................................................................... 41
10.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況 .......................................................... 42
10.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況 ...................................................................................... 42
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 43
§11 備查文件目錄 ............................................................................................................................................ 44
11.1 備查文件名稱 .................................................................................................................................. 44
11.2 備查文件存放地點 .......................................................................................................................... 44
11.3 備查文件查閱方式 ........................................................................................................................... 45
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§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
基金名稱 信誠中證 500 指數分級證券投資基金
基金簡稱 信誠中證 500 指數分級（場內簡稱：信誠 500）
基金主代碼 165511
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2011 年 2 月 11 日
基金管理人 信誠基金管理有限公司
基金托管人 中國建設銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 296,059,315.64 份
基金合同存續期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2011 年 3 月 14 日
信誠中證 500 指數分級 A 信誠中證 500 指數分級 B 信誠中證 500 指數分級
下屬分級基金的基金簡稱
（場內簡稱：信誠 500A） （場內簡稱：信誠 500B） （場內簡稱：信誠 500）
下屬分級基金的交易代碼 150028 150029 165511
報告期末下屬分級基金的份額總額 20,276,241.00 份 30,414,363.00 份 245,368,711.64 份
2.2 基金產品說明
本基金進行數量化指數投資,通過嚴謹的數量化管理和投資
投資目標 紀律約束,實現對中證 500 指數的有效跟蹤,為投資者提供一
個投資中證 500 指數的有效工具。
本基金采用數量化指數投資方法,按照成份股在中證 500 指
數中的基準權重為基礎,以抽樣復制的策略構建指數化投資
投資策略 組合,并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整,
力爭保持基金凈值收益率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏
離度的絕對值不超過 0.35%,年跟蹤誤差不超過 4%。
業績比較基準 95%×中證 500 指數收益率+5%×金融同業存款利率
本基金為跟蹤指數的股票型基金,具有較高風險、較高預期收
益的特征,其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券型
基金和混合型基金。從本基金所分離的兩類基金份額來看,
風險收益特征
信誠中證 500 指數分級 A 份額具有低風險、收益相對穩定的
特征; 信誠中證 500 指數分級 B 份額具有高風險、高預期收
益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
項目 基金管理人 基金托管人
名稱 信誠基金管理有限公司 中國建設銀行股份有限公司
姓名 唐世春 尹東
信息披露負責
聯系電話 021-68649788 010-67595003
人
電子郵箱 shichun.tang@citicpru.com.cn yindong@ccb.cn
客戶服務電話 400-666-0066/021-51085168 010-67595096
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傳真 021-50120888 010-66275853
上海市浦東新區世紀大道 8 號上
注冊地址 北京市西城區金融大街 25 號
海國金中心匯豐銀行大樓 9 層
上海市浦東新區世紀大道 8 號上 北京市西城區鬧市口大街 1 號院
辦公地址
海國金中心匯豐銀行大樓 9 層 1 號樓
郵政編碼 200120 100033
法定代表人 張翔燕 郭樹清
2.4 信息披露方式
本基金選定的信息披露報紙名稱 上海證券報、中國證券報、證券時報
登載基金半年度報告正文的管理人互聯網網址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度報告備置地點 基金管理人、基金托管人的辦公場所和營業場所
2.5 其他相關資料
項目 名稱 辦公地址
注冊登記機構 上海市浦東新區世紀大道 8 號上海國金中心匯
信誠基金管理有限公司
豐銀行大樓 9 層
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
報告期(2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011
3.1.1 期間數據和指標
年 6 月 30 日)
本期已實現收益 900,945.67
本期利潤 -23,071,928.08
加權平均基金份額本期利潤 -0.0725
本期加權平均凈值利潤率 -7.46%
本期基金份額凈值增長率 -8.60%
3.1.2 期末數據和指標 報告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分配利潤 -25,388,027.60
期末可供分配基金份額利潤 -0.0858
期末基金資產凈值 270,671,288.04
期末基金份額凈值 0.914
3.1.3 累計期末指標 報告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份額累計凈值增長率 -8.60%
注：1、上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低
于所列數字。
2、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除
相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3、期末可供分配利潤,采用期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低
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數。
4、本基金合同自 2011 年 2 月 11 日起生效,報告期為 2011 年 2 月 11 日至 2011 年 6 月 30 日。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
份額凈值增 份額凈值增長 業績比較基 業績比較基準收
階段 ①－③ ②－④
長率① 率標準差② 準收益率③ 益率標準差④
過去一個月 2.12% 1.24% 2.90% 1.37% -0.78% -0.13%
過去三個月 -7.30% 1.22% -7.98% 1.34% 0.68% -0.12%
自基金合同
-8.60% 1.02% -3.05% 1.27% -5.55% -0.25%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
注：1、基金合同生效起至披露時點不滿一年(本基金合同生效日為 2011 年 2 月 11 日)。
2、按照基金合同的約定,本基金自基金合同生效日起不超過六個月內完成建倉。本基金的投資
范圍為具有良好流動性的金融工具,包括中證 500 指數的成份股及其備選成份股、新股(一級市場初次發
行或增發)、債券、權證、股指期貨以及中國證監會允許基金投資的其它金融工具。其中,中證 500 指數
的成份股及其備選成份股的投資比例不低于基金資產凈值的 90%,現金或者到期日在一年以內的政府債
券不低于基金資產凈值的 5%,權證投資占基金資產凈值的比例為 0-3%,其它金融工具的投資比例符合法
律法規和監管機構的規定。截止本報告期末,本基金尚處于建倉期。
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗
本基金管理人信誠基金管理有限公司經中國證監會批準,于 2005 年 9 月 30 日正式成立,注冊資本 2
億元,注冊地為上海。公司股東為中信信托有限責任公司、英國保誠集團股份有限公司和中新蘇州工業
園區創業投資有限公司,各股東出資比例分別為 49%、49%、2%。截至 2011 年 6 月 30 日,本基金管理人
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共管理 12 只基金,分別為信誠四季紅混合型證券投資基金、信誠精萃成長股票型證券投資基金、信誠盛
世藍籌股票型證券投資基金、信誠三得益債券型證券投資基金、信誠經典優債債券型證券投資基金、信
誠優勝精選股票型證券投資基金、信誠中小盤股票型證券投資基金、信誠深度價值股票型證券投資基金
(LOF)、信誠增強收益債券型證券投資基金、信誠金磚四國積極配置證券投資基金(LOF)、信誠中證 500
指數分級證券投資基金和信誠貨幣市場證券投資基金。
4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
任本基金的基金經理(助理)期限 證券從
姓名 職務 說明
任職日期 離任日期 業年限
統計物理學博士，CFA，14
本基金基金 年證券、基金從業經驗, 擁
經理,信誠 有豐富的量化投資和指數
基金管理有 基金管理經驗。曾任職于加
吳雅楠 2011 年 2 月 11 日 - 14
限公司投資 拿大 Greydanus, Boeckh &
管理部數量 Associates 公司和加拿大
分析總監 道 明 資 產 管 理 公 司 (TD
Asset Management)。
注：1、任職日期和離任日期一般情況下指公司作出決定之日;若該基金經理自基金合同生效日起即
任職,則任職日期為基金合同生效日。
2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內,本基金管理人嚴格按照《證券投資基金法》和其他相關法律法規的規定以及基金合同
和招募說明書的約定,本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金財產。本基金管理人通過不斷完
善法人治理結構和內部控制制度,加強內部管理,規范基金運作。本報告期內,基金運作合法合規,沒有發
生損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
針對中國證監會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,公司采取了一系列行動
來落實指導意見中的各項要求。明確了各部門在公平交易執行中的具體責任,在日常交易中,嚴格按照
《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的有關規定對本基金的日常交易行為進行監控。對于
交易所公開競價交易,在恒生交易系統中執行公平交易程序,確保不同基金在買賣同一證券時,按照時間
優先,比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。對于場外交易,通過業務流程的人為控制執行公平交
易程序。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金管理人旗下無與本基金投資風格相似的其他投資組合。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
本報告期內無異常交易行為。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
自 2010 年底以來,市場對于通脹環境和政策走向相當糾結,資金面也相當緊張。央行今年以來每月
提高一次準備金率以對沖流動性,并升息三次以抑制通貨膨脹。市場短期回購利率在今年上半年不斷創
新高,也凸顯了市場資金的緊張程度。在海外,歐洲債務危機和疲弱的美國經濟數據都對全球經濟復蘇投
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
下陰影。這些都造成資本市場在上半年呈寬幅震蕩態勢。同時由于估值修復和流通性需求,中證 500 指
數作為成長性公司的代表,也相對于大盤股票調整幅度更深,今年上半年指數在 5232 和 4251 區間寬幅震
蕩。
信誠中證 500 指數分級基金于 2011 年 2 月 11 日成立,3 月 14 日開放申購贖回,分級基金份額也于
同日作為第 100 只樂富上市基金在深交所上市交易。在封閉期內,市場處于技術反彈階段,本基金逐步建
倉,因此本基金的收益率在封閉期間落后于基準。封閉期結束后,本基金完成建倉,同時積極利用自行開
發的量化分層抽樣技術應用在震蕩市場環境及處理每日申購贖回現金流中,有效地管理跟蹤誤差,并取
得了一定的超額收益。
作為首只中證 500 指數分級基金,本基金為不同風險偏好的投資者提供了三款不同風險收益特征的
投資工具,并且分級份額在場內交易。場內交易的活躍度也可以反映投資者的關注與交易特征。自上市
以后, 信誠中證 500 指數分級 B 基金處于連續溢價狀態, 信誠中證 500 指數分級基金整體也出現了整體
溢價機會,使套利投資者可以利用配對轉換機制從中獲取套利收益。在市場反彈期間, 信誠中證 500 指
數分級 B 基金的杠桿性也放大了指數反彈的波動性,為投資者提供了波段式投資工具。
4.4.2 報告期內基金的業績表現
截至本報告期末,本基金自成立以來份額凈值增長率為-8.60%,同期比較基準收益率為-3.05%。從封
閉期結束至本報告期末,本基金日跟蹤誤差為 0.19%,年化跟蹤誤差為 2.95%,符合基金合同約定的日均
跟蹤誤差不超過 0.35%及年化跟蹤誤差在 4%以內。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望下半年,宏觀政策會隨著通貨膨脹得到有效控制而逐步走向寬松。實體經濟在保障房政策與
“十二五”規劃下的相關產業政策指導下,將在下半年面臨更大增長空間。資本市場底部有望形成,并呈
震蕩向上態勢。
4.6 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
1、基金估值程序
為了向基金投資人提供更好的證券投資管理服務,本基金管理人通過建立估值決策委員會,對估值
和定價過程進行了最嚴格的控制。估值決策委員會成員包括首席運營官(會議主席)、副首席運營官、風
險控制總監/專員、數量研究員、交易總監、運營總監、基金會計主管。本基金管理人在充分衡量市場
風險、信用風險、流動性風險、貨幣風險、衍生工具和結構性產品等影響估值和定價因素的基礎上,綜
合基金運營部、監察稽核部、投資部、風險管理部和其它相關部門的意見,確定本基金管理人采用的估
值政策。
估值政策和程序的確立和修訂須經本基金管理人總經理批準后方可實行。基金在采用新投資策略或
投資新品種時,應評價現有估值政策和程序的適用性,并在不適用的情況下,及時召開估值決策委員會。
在每個估值日,本基金管理人的運營部使用估值政策確定的估值方法,確定證券投資基金的份額凈
值。
基金管理人對基金資產進行估值后,將基金份額凈值結果發送基金托管人,基金托管人按照托管協
議中“基金資產凈值計算和會計核算”確定的規則復核,復核無誤后,由基金管理人對外公布。
2、基金管理人估值業務的職責分工
本基金管理人的估值業務采用雙人雙崗,所有業務操作需經復核方可生效。
基金份額凈值公告需經處理估值的操作人員、復核估值的復核人員和基金運營總監三人確認后,方
可對外發布。
3、基金管理人估值人員的專業勝任能力和相關工作經歷
本基金管理人的估值人員均具有專業會計學習經歷,具有會計上崗證和基金從業資格。
本基金管理人的估值人員平均擁有 6 年金融從業經驗和 3 年基金管理公司的基金從業和基金估值經
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驗。
4、基金經理參與或決定估值的程度
本基金管理人的后臺與投資業務隔離,基金經理不直接參與或決定估值。
基金經理持續保持對基金估值所采用估值價格的關注,在認為基金估值所采用的估值價格不足夠公
允時,將通過首席投資官提請召開估值決策委員會會議,通過會議討論決定是否調整基金管理人所采用
的估值政策。
5、參與估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突
參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突。
6、已簽約的與估值相關的任何定價服務的性質與程度
本基金未與任何第三方簽訂定價服務協議。
4.7 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
根據基金合同的約定，本基金(包括信誠中證 500 指數分級、信誠中證 500 指數分級 A、信誠中證
500 指數分級 B)不進行收益分配。
本基金于本期間未進行過利潤分配,該處理符合基金利潤分配原則。
§5 托管人報告
5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
本報告期,中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中,嚴格遵守了《證券投資基金法》、基
金合同、托管協議和其他有關規定,不存在損害基金份額持有人利益的行為,完全盡職盡責地履行了基金
托管人應盡的義務。
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期,本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定,對本基金的基金資產
凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核,對本基金的投資運作方面進行了監督,未發現基金管
理人有損害基金份額持有人利益的行為。
報告期內,本基金未實施利潤分配。
5.3 托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報
告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
§6 半年度財務會計報告（未經審計）
6.1 資產負債表
會計主體：信誠中證 500 指數分級證券投資基金
報告截止日：2011 年 6 月 30 日
單位：人民幣元
資產 附注號 本期末
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2011 年 6 月 30 日
資 產：
銀行存款 6.4.7.1 860,538.61
結算備付金 191,712.53
存出保證金 197,693.87
交易性金融資產 6.4.7.2 269,996,730.20
其中：股票投資 252,945,545.82
基金投資 -
債券投資 17,051,184.38
資產支持證券投資 -
衍生金融資產 6.4.7.3 -
買入返售金融資產 6.4.7.4 -
應收證券清算款 3,723,458.62
應收利息 6.4.7.5 353,682.72
應收股利 43,647.66
應收申購款 202,568.91
遞延所得稅資產 -
其他資產 6.4.7.6 31,399.15
資產總計 275,601,432.27
本期末
負債和所有者權益 附注號
2011 年 6 月 30 日
負 債：
短期借款 -
交易性金融負債 -
衍生金融負債 6.4.7.3 -
賣出回購金融資產款 -
應付證券清算款 3,970,686.07
應付贖回款 327,733.58
應付管理人報酬 210,165.32
應付托管費 46,236.38
應付銷售服務費 -
應付交易費用 6.4.7.7 151,199.35
應交稅費 -
應付利息 -
應付利潤 -
遞延所得稅負債 -
其他負債 6.4.7.8 224,123.53
負債合計 4,930,144.23
所有者權益：
實收基金 6.4.7.9 296,059,315.64
未分配利潤 6.4.7.10 -25,388,027.60
所有者權益合計 270,671,288.04
負債和所有者權益總計 275,601,432.27
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
注：1、報告截止日 2011 年 6 月 30 日,基金份額總額 296,059,315.64 份。信誠中證 500 指數分級
的基金份額凈值 0.914 元，基金份額總額 245，368，711.64 份。下屬兩級基金: 信誠中證 500 指數分
級 A 的基金份額凈值 1.024 元,基金份額總額 20,276,241.00 份; 信誠中證 500 指數分級 B 的基金份額
凈值 0.841 元,基金份額總額 30,414,363.00 份。
2、本基金合同自 2011 年 2 月 11 日起生效,報告期自 2011 年 2 月 11 日起至 6 月 30 日止。
6.2 利潤表
會計主體：信誠中證 500 指數分級證券投資基金
本報告期：2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日
單位：人民幣元
本期
項 目 附注號 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年
6 月 30 日
一、收入 -20,733,897.59
1.利息收入 662,874.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 101,124.26
債券利息收入 108,430.45
資產支持證券利息收入 -
買入返售金融資產收入 453,320.03
其他利息收入 -
2.投資收益（損失以“-”填列） 2,305,318.30
其中：股票投資收益 6.4.7.12 1,032,303.27
基金投資收益 -
債券投資收益 6.4.7.13 142,374.69
資產支持證券投資收益 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 1,130,640.34
3.公允價值變動收益（損失以“-”
6.4.7.16 -23,972,873.75
號填列）
4.匯兌收益（損失以“-”號填列） -
5.其他收入（損失以“-”號填列） 6.4.7.17 270,783.12
減：二、費用 2,338,030.49
1．管理人報酬 1,174,317.71
2．托管費 258,349.93
3．銷售服務費 -
4．交易費用 6.4.7.18 600,278.81
5．利息支出 -
其中：賣出回購金融資產支出 -
6．其他費用 6.4.7.19 305,084.04
三、利潤總額（虧損總額以“-”
-23,071,928.08
號填列）
注：本基金合同自 2011 年 2 月 11 日起生效,報告期自 2011 年 2 月 11 日起至 2011 年 6 月 30
日止。
11
信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
6.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：信誠中證 500 指數分級證券投資基金
本報告期：2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日
單位：人民幣元
本期
項目 2011 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基
374,254,300.10 - 374,254,300.10
金凈值）
二、本期經營活動產生的
基金凈值變動數（本期利 - -23,071,928.08 -23,071,928.08
潤）
三、本期基金份額交易產
生的基金凈值變動數 -78,194,984.46 -2,316,099.52 -80,511,083.98
（凈值減少以“-”號填列）
其中：1.基金申購款 134,383,476.39 -4,517,812.77 129,865,663.62
2.基金贖回款 -212,578,460.85 2,201,713.25 -210,376,747.60
四、本期向基金份額持有
人分配利潤產生的基金凈
- - -
值變動（凈值減少以“-”
號填列）
五、期末所有者權益（基
296,059,315.64 -25,388,027.60 270,671,288.04
金凈值）
注：本基金合同自 2011 年 2 月 11 日起生效,報告期自 2011 年 2 月 11 日起至 2011 年 6 月 30 日止。
報表附注為財務報表的組成部分。
本報告 2011 年 2 月 11 日 至 2011 年 6 月 30 日財務報表由下列負責人簽署:
王俊鋒 桂思毅 詹朋
基金管理公司負責人 主管會計工作負責人 會計機構負責人
6.4 報表附注
6.4.1 基金基本情況
信誠中證 500 指數分級證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會(以下
簡稱“中國證監會”)《關于核準信誠中證 500 指數分級證券投資基金募集的批復》(證監許
[2010]1877 號文)和《關于信誠中證 500 指數分級證券投資基金備案確認的函》(基金部函[2011]69
號文)批準,由信誠基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規則和《信
誠中證 500 指數分級證券投資基金基金合同》發售,基金合同于 2011 年 2 月 11 日生效。本基金為
契約型開放式,存續期限不定。本基金的基金管理人為信誠基金管理有限公司,基金托管人為中國
建設銀行股份有限公司。
本基金于 2011 年 1 月 6 日至 2011 年 1 月 28 日募集, 首次向社會公開發售募集且扣除認購費
用 后 的 有 效 認 購 資 金 人 民 幣 374,118,554.71 元 , 利 息 人 民 幣 135,745.39 元 , 共 計 人 民 幣
374,254,300.10 元。上述認購資金折合 374,254,300.10 份基金份額。上述募集資金已由畢馬威華
振會計師事務所驗證,并出具了 KPMG-B(2011)CR No.0003 號驗資報告。
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
根據《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套規則、《信誠中證 500 指數分級證券投資基
金基金合同》和《信誠中證 500 指數分級證券投資基金招募說明書》的有關規定,本基金的投資范
圍為本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括中證 500 指數的成份股及其備選成份
股、新股(一級市場初次發行或增發)、債券、權證、股指期貨以及中國證監會允許基金投資的其
它金融工具。其中,中證 500 指數的成份股及其備選成份股的投資比例不低于基金資產凈值的 90%,
現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的 5%,權證投資占基金資產凈值的比
例為 0-3%,其它金融工具的投資比例符合法律法規和監管機構的規定。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將
其納入投資范圍。
本基金的業績比較標準為 95%×中證 500 指數收益率+5%×金融同業存款利率
根據《證券投資基金信息披露管理辦法》,本基金定期報告在公開披露的第二個工作日,報中
國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。
6.4.2 會計報表的編制基礎
本基金按照財政部頒布的企業會計準則(2006)、中國證券業協會于 2007 年頒布的《證券投資
基金會計核算業務指引》、《信誠中證 500 指數分級證券投資基金基金合同》和中國證監會允許的
基金行業實務操作的規定編制會計報表。
6.4.3 遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本財務報表符合中華人民共和國財政部(以下簡稱“財政部”)于 2006 年 2 月 15 日頒布的《企
業會計準則-基本準則》和 38 項具體會計準則、其后頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準
則解釋以及其他相關規定(以下合稱“企業會計準則”)的要求,真實、完整地反映了本基金的財務
狀況、經營成果和基金凈值變動情況。
此外,本財務報表同時符合如會計報表附注 6.4.2 所列示的其他有關規定的要求。
6.4.4 重要會計政策和會計估計
6.4.4.1 會計年度
本基金的會計年度自公歷 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期財務報表的實際編制期間為 2011 年 2
月 11 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日止。
6.4.4.2 記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。
6.4.4.3 金融資產和金融負債的分類
金融資產在初始確認時按基金對金融資產的持有意圖和持有能力分類為:以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融資產、應收款項、可供出售金融資產及持有至到期投資。本基金目前持有的股票投
資、債券投資和衍生工具(主要為權證投資)劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。
其他金融資產劃分為貸款和應收款項,暫無金融資產劃分為可供出售金融資產或持有至到期投資。
除衍生工具所產生的金融資產外,以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產在資產負債表中以交易
性金融資產列示。衍生工具所產生的金融資產在資產負債表中以衍生金融資產列示。
金融負債在初始確認時按承擔負債的目的分類為:以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負
債及其他金融負債。本基金目前暫無劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。除衍生
工具所產生的金融負債外,以公允價值計量且其公允價值變動計入損益的金融負債在資產負債表中以交
易性金融負債列示。衍生工具所產生的金融負債在資產負債表中以衍生金融負債列示。
6.4.4.4 金融資產和金融負債的初始確認、后續計量和終止確認
金融資產和金融負債在本基金成為相關金融工具合同條款的一方時,于資產負債表內確認。
(a)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
(i) 股票投資
買入股票于交易日確認為股票投資。股票投資成本按交易日股票的公允價值確認,取得時發生的相
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
關交易費用直接記入當期損益。收到股權分置改革過程中由非流通股股東支付的現金對價于股權分置方
案實施復牌日沖減股票投資成本。
賣出股票于交易日確認股票投資收益/(損失)。出售股票的成本按移動加權平均法于交易日結轉。
(ii)債券投資
買入債券于交易日確認為債券投資。債券投資成本按交易日債券的公允價值確認,取得時發生的相
關交易費用直接記入當期損益,上述公允價值不包含債券起息日或上次除息日至購買日止的利息(作為
應收利息單獨核算)。
認購新發行的分離交易可轉債于獲配日按支付的全部價款確認為債券投資,于權證實際取得日按附
注 6.4.4.4 (a)(iii)所示的方法單獨核算權證成本,并相應調整債券投資成本。
賣出債券于賣出交易日確認債券投資收益/(損失)。出售債券的成本按移動加權平均法結轉。
(iii)權證投資
買入權證于交易日確認為權證投資。權證投資成本按交易日權證的公允價值確認,取得時發生的相
關交易費用直接記入當期損益。因認購新發行的分離交易可轉債而取得的權證在實際取得日,按權證公
允價值占分離交易可轉債全部公允價值的比例將購買分離交易可轉債實際支付全部價款的一部分確認
為權證投資成本。獲贈權證(包括配股權證)在除權日,按持有的股數及獲贈比例計算并記錄增加的權證
數量。
賣出權證于交易日確認衍生工具收益/(損失)。出售權證的成本按移動加權平均法于交易日結轉。
(b) 應收款項
應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
應收款項以公允價值作為初始確認金額,采用實際利率法以攤余成本進行后續計量,直線法與實際
利率法確定的金額差異較小的可采用直線法,其中買入返售金融資產以融出資金應付或實際支付的總額
作為初始確認金額,相關交易費用計入初始成本。
(c) 其他金融負債
其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融負債。
其他金融負債按公允價值作為初始確認金額,采用實際利率法以攤余成本進行后續計量,直線法與
實際利率法確定的金額差異較小的可采用直線法,其中賣出回購金融資產款以融入資金應收或實際收到
的總額作為初始確認金額,相關交易費用計入初始成本。
6.4.4.5 金融資產和金融負債的估值原則
對存在活躍市場的投資品種,如估值日有市價的,應采用市價確定公允價值;估值日無市價,但最近
交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的,應采用最近交易
市價確定公允價值。
對存在活躍市場的投資品種,如估值日無市價,且最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發
行機構發生了影響證券價格的重大事件,使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在 0.25%
以上的,應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素,調整最近交易市價,確定公允價值。
當投資品種不再存在活躍市場,且其潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在 0.25%以
上的,應采用市場參與者普遍認同,且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術,確定投資品
種的公允價值。
公允價值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。估值技術
包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工
具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。
本基金的金融資產和金融負債以上述原則確定的公允價值進行估值,另外對金融資產的特殊情況處
理如下:
(a) 股票投資
(i)對因特殊事項長期停牌的股票,如該停牌股票對基金資產凈值產生重大影響,則采用《中國證券
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
業協會基金估值工作小組關于停牌股票估值的參考方法》提供的指數收益法估值。即在估值日,以公開
發布的相應行業指數的日收益率作為該股票的收益率計算該股票當日的公允價值。
(ii)送股、轉增股、配股和公開增發新股等未上市的股票,按估值日在證券交易所上市的同一股票
的收盤價估值;該日無交易的,以最近一日的收盤價估值。
(iii)首次公開發行未上市的股票,采用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計量公允價值
的情況下,按成本估值。
(iv)首次公開發行有明確鎖定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的收
盤價估值。
(v) 非公開發行有明確鎖定期的股票,若在證券交易所上市的同一股票的收盤價低于非公開發行股
票的初始投資成本,按估值日證券交易所上市的同一股票的收盤價估值;若在證券交易所上市的同一股
票的收盤價高于非公開發行股票的初始投資成本,其兩者之間的差價按鎖定期內已經過交易天數占鎖定
期內總交易天數的比例確認為估值增值。
(b) 債券投資
(i)交易所上市實行凈價列示的債券按估值原則確認的相應交易日的收盤價估值,交易所上市未實
行凈價列示的債券按估值原則確認的相應交易日的收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到
的凈價進行估值。
(ii)首次公開發行未上市的債券采用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計量公允價值的
情況下,按成本估值。
(iii)全國銀行間債券市場交易的債券根據行業協會指導的處理標準或意見并綜合考慮市場成交
價、市場報價、流動性及收益率曲線等因素確定其公允價值進行估值。
(iv)同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別估值。
(c) 權證投資
(i) 首次公開發行未上市的權證,采用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計量公允價值
的情況下,按成本估值。
(ii)配售及認購分離交易可轉債所獲得的權證自實際取得日至在交易所上市交易前,采用估值技術
確定公允價值。如估值技術難以可靠計量,則按成本計量。
(iii)因持有股票而享有的配股權證以及停止交易但未行權的權證按采用估值技術確定的公允價值
估值。
如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,基金管理人可根據具體情況與
基金托管人商定后,按最能反映公允價值的價格估值。
相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,按國家最新規定估值。
實際成本與估值的差異計入“公允價值變動損益”科目。
公允價值計量中的層級取決于對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值。三個層級的定義如
下：
第一層級：相同資產或負債在活躍市場上(未經調整)的報價；
第二層級：直接(比如取自價格)或間接(比如根據價格推算的)可觀察到的、除市場報價以外的有關
資產或負債的輸入值；
第三層級：以可觀察到的市場數據以外的變量為基礎確定的資產或負債的輸入值(不可觀察輸入
值)。
2011 年，本基金金融工具的第一層級與第二層級之間沒有發生重大轉換。
2011 年，本基金金融工具的公允價值的估值技術并未發生改變。
6.4.4.6 金融資產和金融負債的抵銷
本基金持有的資產和承擔的負債基本為金融資產和金融負債。當本基金依法有權抵消債權債務且交
易雙方準備按凈額結算時,金融資產與金融負債按抵消后的凈額在資產負債表列示。
15
信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
6.4.4.7 實收基金
實收基金為對外發行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。由于基金份額
拆分引起的實收基金份額變動于基金份額拆分日根據拆分前的基金份額數及確定的拆分比例計算認列。
由于申購和贖回引起的實收基金份額變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖
回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。
6.4.4.8 損益平準金
損益平準金核算在基金份額發生變動時,申購、贖回、轉入、轉出及紅利再投資等款項中包含的未
分配利潤和公允價值變動損益,包括已實現損益平準金和未實現損益平準金。已實現損益平準金指根據
交易申請日申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益占基金凈值比例計算的金額。未實現損
益平準金指根據交易申請日申購或贖回款項中包含的按累計未分配的未實現損益占基金凈值比例計算
的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日進行確認和計量,并于期末全額轉入“未分配
利潤”。
6.4.4.9 收入/(損失)的確認和計量
股票投資收益/(損失)于賣出交易日按賣出股票成交金額與其成本的差額確認。
債券投資收益/(損失) 于賣出債券交易日按賣出債券成交金額與其成本和應收利息的差額確認。
衍生工具收益/(損失)于交易日按賣出權證成交金額與其成本的差額確認。
股利收益按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除應由上市公司代扣代繳的個人所得稅后
的凈額于除權除息日確認。
債券利息收入按債券投資的票面價值與票面利率計算的金額扣除應由發行債券的企業代扣代繳的
個人所得稅(適用于企業債和可轉債等)后的凈額確認,在債券實際持有期內逐日計提。貼息債視同到期
一次性還本付息的附息債,根據其發行價、到期價和發行期限按直線法推算內含票面利率后,逐日計提利
息收入。如票面利率與實際利率出現重大差異,按實際利率計算利息收入。
存款利息收入按存款本金與適用利率逐日計提。
買入返售金融資產收入按到期應收或實際收到的金額與初始確認金額的差額,在回購期內按實際利
率法逐日確認,直線法與實際利率法確定的收入差異較小的可采用直線法。
公允價值變動收益/(損失)核算基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、衍生金融資
產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。
6.4.4.10 費用的確認和計量
本基金的基金管理人報酬根據《信誠中證 500 指數分級證券投資基金基金合同》的規定,按前一日
基金資產凈值 1.0%的年費率逐日計提。
本基金的基金托管費根據《信誠中證 500 指數分級證券投資基金基金合同》的規定,按前一日基金
資產凈值 0.22%的年費率逐日計提。
本基金的標的指數許可使用費根據《信誠中證 500 指數分級證券投資基金基金合同》的規定,計費
時間從本基金合同生效日開始計算;標的指數許可使用基點費的收取標準為本基金的資產凈值的
0.02%/年,標的指數許可使用基點費的收取下限為每季人民幣 5 萬元(即不足 5 萬元部分按照 5 萬元收
取)。
在通常情況下,標的指數許可使用基點費按照前一日基金資產凈值的 0.02%的年費率與收取下限的
日均攤銷數額兩者孰高的原則進行計提。標的指數許可使用基點費每日計算,逐日累計。
本基金的交易費用于進行股票、債券、權證等交易發生時按照確定的金額確認。
本基金的利息支出按資金的本金和適用利率逐日計提。
賣出回購金融資產利息支出按到期應付或實際支付的金額與初始確認金額的差額,在回購期內以實
際利率法逐日確認,直線法與實際利率法確定的支出差異較小的可采用直線法。
本基金的其他費用如不影響估值日基金份額凈值小數點后第四位,發生時直接計入基金損益;如果
影響基金份額凈值小數點后第四位的,采用待攤或預提的方法,待攤或預提計入基金損益。
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金(包括信誠中證 500 指數分級、信誠中證 500 指數分級 A、信誠中證 500 指數分級 B)不進行
收益分配。
經基金份額持有人大會決議通過,并經中國證監會核準后,如果終止信誠中證 500 指數分級 A 份額與
信誠中證 500 指數分級 B 份額的運作,本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具
體見基金管理人屆時發布的相關公告。
6.4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
6.4.5.1 會計政策變更的說明
本基金本報告期無需說明的會計政策變更事項。
6.4.5.2 會計估計變更的說明
本基金本報告期未發生重大會計估計的變更。
6.4.5.3 差錯更正的說明
本基金在本報告期間無差錯事項。
6.4.6 稅項
根據財稅字[1998]55 號文、[2001]61 號文《關于證券投資基金稅收問題的通知》、財稅字[2002]128
號文《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅[2004]78 號文《關于證券投資基金稅收政
策的通知》、財稅字[2005]11 號文《關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》、財稅[2005]102 號
文《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅[2005]103 號文《關于股權分置試點改革有關稅
收政策問題的通知》、財稅[2005]107 號文《關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知》、財稅
[2007]84 號文《財政部國家稅務總局關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知》、財稅[2008]1 號文
《財政部、國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠政策的通知》及其他相關稅務法規和實務操作,本基
金適用的主要稅項列示如下:
(1) 以發行基金方式募集資金,不屬于營業稅征收范圍,不征收營業稅。
(2) 基金買賣股票、債券的投資收益暫免征收營業稅和企業所得稅。
(3) 基金作為流通股股東在股權分置改革過程中收到由非流通股股東支付的股份、現金對價,暫免
征收印花稅、企業所得稅和個人所得稅。
(4) 對基金取得的股票的股息、紅利收入,債券的利息收入,由上市公司、發行債券的企業在向基金
支付上述收入時代扣代繳 20%的個人所得稅,自 2005 年 6 月 13 日起,對個人投資者從上市公司取得的
股票的股息、紅利收入暫減按 50%計算個人所得稅。
(5) 自 2005 年 1 月 24 日起,基金買賣 A 股、B 股股權所書立的股權轉讓書據按照 0.1%的稅率征收
證券(股票)交易印花稅。自 2007 年 5 月 30 日起,該稅率上調至 0.3%。自 2008 年 4 月 24 日起,根據上
海證券交易所與深圳證券交易所的相關規定,調整證券(股票)交易印花稅稅率,由 0.3%降至 0.1%。自
2008 年 9 月 19 日起,根據上海證券交易所與深圳證券交易所的相關規定,證券交易印花稅改為單邊征收,
即僅對賣出 A 股、B 股股權按 0.1%的稅率征收,對受讓方不再征稅。
(6) 對投資者(包括個人和機構投資者)從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅和企業所得
稅。
6.4.7 重要財務報表項目的說明
6.4.7.1 銀行存款
單位：人民幣元
本期末
項目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 860,538.61
定期存款 -
其中:存款期限 1-3 個月 -
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信誠中證 500 指數分級證券投資基金 2011 年半年度報告