【i-Easier定時不定額】三大心法大公開

「低買高賣」，是投資的最高指導原則，利用系統機制輔助網路投資人輕鬆做到跌時加碼、漲時減碼。但要如何運用？三大心法你一定要知道。

因憂心退場機制啟動，全球股市震盪加劇，基金淨值也跟著波動，但傳統「定時定額」的基金投資人仍老神在在，因為基金淨值愈低，買到的單位數愈多，震盪行情 反倒有利於定時定額投資人降低成本。

不過，ING要介紹另一種強化版的戰術，就是所謂「i-Easier定時不定額」。震盪走低時伺機 提高申購金額，取得較傳統「定時定額」更多的單位數；而在基金淨值衝上高檔之後，減少申購金額。一來一往間，投資成本更低，報酬率自然愈高。近來全球股市 的短線波動風險提升，正是執行「i-Easier定時不定額」戰術的最佳時機！

心法一：勿迷信明星基金，寧貫徹系統投資法

許多投資人習慣追逐「明星基金」，殊不知市場沒有永遠的明星，只有「潮起潮落」。與其把力氣花在搜尋基金短期績效，還不如建立有系統的投資「戰術」並確實 執行。這種策略的道理很簡單，其實就是「逢低加碼、攤平成本」，再搭配停利機制；只要能真正落實，就算是菜鳥初試啼聲，也能擁有亮麗成效。

市場上經驗豐富的「定時定額」老手，往往會在每月扣款投資基金之餘，另行設定一套「強化版」戰術，強迫自己在低檔確實執行加碼動作，長年累月下來，能得到 更佳的投資效果。

以上班族賴小姐的投資為例。在2008年金融海嘯悲觀氣氛彌漫時很想單筆投資，但考量手頭缺乏大筆資金，因此她轉向「定時定額」長期投資。賴小姐相信中國未來勢必有著成長大趨勢，因此她決定承做中國基金（直接概念）及全球原物料基金（間接概念），兩檔基金每月各扣款5,000元。重要的是，她自己設 定了一套「強化版」戰術，萬一基金淨值低於平均成本15%，就強迫自己加倍扣款。

這套「強化版」戰術，讓賴小姐在雷曼事件迄今的行情波動中，出現五次加倍扣款的機會。初生之犢的她有顆強力心臟，遇行情重挫時先研判後市，若仍處於多頭， 二話不說用力買，趁市場大跌時撿便宜。其中一次，她的「未實現損失」超過兩成，查看自己手頭資金還算充裕後，用力做了三倍扣款。賴小姐並不慌張，後來檢視 先前跌了兩成的部位全數漲回，而且還是多用了三倍的錢去賺，相當划算。

心法二：讓「系統機制」克服人性恐懼與貪婪

所有人都知道，重挫時該找買點，但大家終究是凡人，克服恐懼與貪婪的人性談何容易，故多數人只停留在動嘴巴的層次。當大盤一片慘綠，一旦身歷其境難有勇氣與執行力。

所幸，拜科技進步之賜，如今我們已能藉由系統機制輔助，戰勝頑強的人性弱點，不論你是投資新手或老手，都能利用逢低加碼、逢高減碼的「i-Easier定 時不定額」戰術，而不用隨時注意盤勢變化。「i-Easier定時不定額」等於是結合「定時定額」及「單筆投資」概念，當市場大跌，利用低檔加碼來更充分地降低平均成本；未來指數反轉，獲利空間就有機會倍數成長，使基金投資變得更具效益。

心法三：選「基金淨值」做加減碼指標

目前坊間的「定時不定額」種類不一，最主要的差別在於「加減碼指標」的設定依據，分為「參考指數」及「基金淨值」兩種。前者是利用大盤指數及長天期移動平 均線（例如10年均線）為指標，來設定加減碼條件。舉個例子，A先生選擇以「泰國SET指數」做加減碼指標依據的B投信公司，做泰國基金的定時不定額投 資，A先生設定當泰國SET指數位置低於10年均線的20%時，該月就加碼扣款；反之，若指數高於10年均線的20%以上，則減碼扣款。

上述方式確實有著低買高賣功能，但略有美中不足之處。ING投資理財網認為，每個投資人的實際投資情況都不同，利用指數為依據，等於是強迫眾人齊頭式平 等，與個人的實際平均成本會有落差。況且，主動式管理的基金，有著經理人的影響因子，故基金淨值與大盤漲跌未必一致，硬要綁在一起，只怕無法反映真實狀 況。

綜上，ING投資人，選擇以「基金淨值」來做為加減碼指標，意即參考「未實現損益」的多寡，來決定該月該扣多少金額，這樣較能直接反映個別 投資人實際投入成本的差異。