永達招股入場門檻5454元 傳獲霸菱阿曼入股12億元

大陸乘用車零售商及服務供應商永達汽車服務 (3669-HK) 昨 (14) 日展開投資者推介。該公司擬發行約 3.122 億股，當中 90% 國際配售， 10% 公開招股，招股價介乎 7.6-10.8 元 (港元，下同) ， 2012 年預測市盈率約為 8.1-11.5 倍，最多集資 33.72 億元，每手 500 股，入場費 5454.43 元。

永達將於本周五 (18 日) 起公開發售，計劃 30 日掛牌，聯席保薦人包括瑞銀、匯豐。有消息指該股已引入基礎投資者霸菱亞洲及阿曼投資，分別涉資 1.2 億美元 (約 9.36 億港元) 及 3000 萬美元 (約 2.3 億港元)。

香港《文匯報》報導，永達汽車若以招股價中位數 9.2 元計劃，集資淨額約 24.72 億元。據其初步招股文件，當中 50% 用於新店資本開支和營運資本， 35% 為擴張公司網絡進行收購， 5% 用於現有店舖升級以及擴張，其餘 10% 用作營運資本及公司一般用途。

永達 2011 年是華東第二大經銷商及內地第三大經銷集團， 2011 年和 2010 年是內地最大的寶馬經銷商。現時網絡覆蓋內地 10 個省份，逾 27 個城市，網點總數 91 間。 2011 年公司收益為 2.03 億元 (人民幣) ，較 2010 年的 1.5 億元增加 35.2% ，主要歸因於乘用車銷售的增加。其中，豪華及超豪華品牌乘用車的收益由 2010 年的 0.98 億元增加至 2011 年的 1.43 億元，增幅 47.2% 。公司預期截至 2012 年 12 月 31 日止年度，派息比率為不多於 30%。

據初步招股文件顯示，永達引入潤達控股涉資 6.07 億港元，佔公司擴大後股本的 6% 。上海浦東新區最大的私募管理公司磐石資本為潤達控股股東，持股 52.53% 。此外，在永達上市前，匯豐國際為最大股東，透過全資的柏麗萬得持有永達 30% 股權，主席張德安則透過 Asset Link 持有 23.6% 股權。

此外，市場消息透露，中國有色礦業集團分拆旗下非洲銅礦業務中國有色 (1268-HK) ，引入 3 名基礎投資者，分別是中國遠洋、中國鐵建和慧柏投資，合計涉資 7000 萬美元 (約 5.46 億港元) 。中國有色礦業擬發售 8.7 億股，招股價 2.1 至 2.8 港元，集資最多 24.36 億港元。該股計劃於 5 月 21 日 (下周一) 起招股，今日開始推介，並已委任農銀國際、中金、摩根大通及瑞銀為安排行

內地製造鋁板企業 Panasia 也計劃下周向港交所遞交上市申請，擬集資 1-2 億美元 (約 7.8-15.6 億港元) 。

此外，據《星島日報》報導，外電消息指出，在馬來西亞上市的喜得狼有意來港作雙重掛牌，主要由於該公司認為目前於馬來西亞的市盈率太低。喜得狼主要於內地銷售鞋類及衣服製品，目前市盈率僅2倍，遠低過在港上市的同業。