滬深300仿真交易期貨合約9月30日皆沖高回落

2009年9月30日 15:36

滬深300指數9月30日高開後震盪整理，股指期貨仿真交易當月合約貼水36.40點，貼水水平繼續放大。

滬深300指數9月30日高開後震盪整理，收報3,004.80點，漲32.51點或1.09%。滬深300權重股漲跌互現，前20權重股合計貢獻指數約10.6點，其中金融地產股貢獻指數約9.1點，能源股貢獻指數約1.2點。

板塊方面，有色金屬類股漲幅居前，雲南銅業(000878)漲3.60%，馳宏鋅鍺(600497)漲8.28%。受空頭回補提振，倫敦金屬交易所(LME)有色金屬走高。紐約市場黃金期貨收盤基本持平，盤中收復了獲利回吐拋盤過後的失地。紐約商交所Comex十二月黃金期貨合約結算價漲30美分，至每盎司994.40美元。而國內基建項目新開工日趨活躍，將繼續帶動有色行業產能重啟，在此背景下，有色行業的基本面四季度有望繼續改善。

銀行類股上漲，招商銀行(600036)漲1.37%，建設銀行(601939)漲0.54%。從今年下半年信貸投放將維持較低水平這一角度考慮，銀行資產業務的擴張有可能會順延到2010年，使得商業銀行資產規模在2010年上半年再度進入擴張階段，推動銀行盈利上升超出市場預期。下半年銀行業的最大刺激因素是息差的上升，此外，資產價格的上升，也會小幅降低行業平均的信貸成本，對業績會有推動作用。而銀行業估值水平明顯低於市場，對當前股指有一定的支撐作用。

傳媒類股沖高回落，新華傳媒(600825)漲0.70%，出版傳媒(601999)漲1.12%。《文化產業振興規劃》全文發佈，振興規劃特別提出，支持有條件的文化企業進入主板、創業板上市融資，鼓勵已上市文化企業通過公開增發、定向增發等再融資方式進行併購和重組，迅速做大做強。對產業內的優勢企業而言，該政策無疑將借助政策優勢積極展開跨區域的聯合重組。《文化產業振興規劃》將實質推動未來3年中文化企業的上市融資和併購重組，A 股傳媒公司也將受益於該產業規劃的出台。

石油石化類股弱於大市，中國石化(600028)漲0.09%，中國石油(601857)漲1.03%。中國國家發展和改革委員會宣佈，將從30日起將國內汽油和柴油供應價每噸均下調人民幣190元。目前汽油和柴油的市場零售價上限分別為每噸人民幣7,610元和6,870元，調價後的汽、柴油價格相當於較目前市場零售價上限分別低了約2.5%和2.8%。儘管這次的降價幅度要小於發改委追蹤的一籃子原油價格5.5%的降幅，不過，此次調價仍將挫傷中國石化和中國石油這兩家國有石油公司的煉油利潤率。假如10月份原油進口成本高企，中國石化下月的煉油業務很可能出現虧損，這將對該公司整個第四季度的利潤率構成壓力。紐約商交所原油期貨29日收盤小幅走低，紐交所十一月交割的輕質低硫原油期貨合約結算價跌13美分，至每桶66.71美元。

造紙類股上漲，太陽紙業(002078)漲2.61%，晨鳴紙業(000488)漲2.11%，數據顯示，09 年1-8月份，國內紙及紙板累計生產量5946.7 萬噸，同比增長8.3%，8 月份單月產量830.3 萬噸，同比漲幅達18.8%，環比增長6.90%；紙漿累計生產1235 萬噸，同比下降8.0%，但8 月份單月生產160.4 萬噸，同比僅下降0.8%。分析人士認為，上述數據預示著國內紙漿生產基本恢復正常和大規模進口的結束；而隨著國內經濟回暖，全球主要經濟體觸底並陸續轉入較弱增長和國內出口的逐步恢復，造紙行業需求將伴隨著宏觀環境好轉繼續回升，再加上季節性、紙張提價等因素影響，09年造紙行業業績逐季回升確定性較強。

股指期貨仿真交易合約皆沖高回落，當月合約貼水36.40點。合約IF1003收盤微跌0.08%；其餘合約收盤均上漲，其中IF0912漲幅最大，漲1.10%；IF0910和IF0911分別漲0.43%和0.68%。統計顯示，本周兩市解禁的限售股共有30.93億股，較上周的21.09億股增加10.84億股，增幅為53.95%；而10月份解禁市值約1.97萬億元，創下股改以來單月解禁規模的歷史峰值。加上創業板第二批9只新股也明確將於10月13日發行和銀行權重股中部份不符合資本充足率要求的公司有極大再融資衝動等因素，對市場流動性存在負面影響，不利於現貨指數走勢。不過宏觀經濟整體向好的趨勢和市場預期9月份新增信貸情況仍較為樂觀等因素，對現貨指數或存在一定支撐作用。目前在股票和資金供求關係失衡衝擊下，現貨指數近期或仍將加劇震盪。仿真交易期貨合約中近月合約基差維持窄幅震盪，或說明市場對現貨指數近期走勢持觀望態度。

開盤 收盤 漲跌 漲跌幅(%)基差 成交量(手)持倉量(手)日增倉(手)HS300 2,992.98 3,004.80 32.51 1.09IF0910 2,965.00 2,968.40 12.80 0.43 36.40 32,000 15,484 -1,350IF0911 2,985.20 3,000.00 20.40 0.68 4.80 33,900 6,514 -18IF0912 3,017.60 3,039.00 33.00 1.10 -34.20 78,600 35,037 -2,734IF1003 3,185.00 3,174.60 -2.00 -0.08 -169.80 11,500 19,934 -430

(陶瑋瑋 撰稿)

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