《大行報告》大摩下調友邦(01299.HK)目標價至55元 評級「增持」

摩根士丹利發表報告，表示堅韌的增長、強勁的資本、可持續的分派，使友邦(01299.HK)成為最具防守力的金融股，而中國區業務擴展及併購的靈活性為該股提供上升空間。該行將友邦2015至17年每股盈利預測下調4%、6%及6%，維持「增持」評級，惟目標價由58元減至55元。

報告指出，雖然區域宏觀經濟疲弱及保險行業加強監管，但該行對友邦前景仍感樂觀，主要由於其較強的執行力及多元化業務組合。雖然東盟經濟面對挑戰，但其第三季保險業務仍有雙位數增長。尤其是友邦希望未來幾年把中國變成其最大的市場，若成功執行，預計單是中國市場可支援集團整體增長10-15%。

報告又提到，香港的跨境保險業務近年增長強勁，友邦得益不淺，不過，銀聯交易的限制或對香港保險業務帶來衝擊，但預期短期只影響單次交易，佔香港業務比例仍然較少。(ay/u)~

阿思達克財經新聞

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