Piper Jaffray給予新浪買入評級 料廣告業務表現強勁

Piper Jaffray發布投資報告稱，給予新浪“增持”評級。以下是報告主要內容：

新浪股價目前已回到當初管理層賣出公司股票時的水平，但公司基本面并沒有發生變化。我們認為中國的微博用戶將繼續增加，同時在未來一年微博在中國互聯網生態系統的影響力將持續增強，因此我們積極推薦買入新浪股票。我們預計，在新浪即將發布的第二季度報告中，該公司將披露當季微博用戶從上季的1.4億增加到1.7億。

此外，根據搜狐公布的廣告業務業績來看，我們認為新浪的核心業務也有強勁表現，總收入應較分析師預計的1.147億美元高出1%左右。

在新浪的二季度業績中，投資者將主要關注其微博數據，而分析師對該公司2011和2012財年的預期需要作出修正。此前搜狐發布的業績報告顯示品牌廣告收入同比增加了27%，這可能預示新浪的品牌廣告業務也不錯，但我們認為更值得關注的仍然是新浪的微博用戶數據。此外，我們認為分析師對新浪的預期應該向下調整，以反映該公司在2011和2012財年對微博的投資支出影響。隨著分析師預期的調整，我們認為新浪股價的每次回調都是投資者的買入時機。

關注第三方的微博數據。從第三方Alexa網站公布的數據來看，我們認為新浪微博在競爭中處于領先地位。