ACM:中東抗議擴大避險交易獲利

匯市要聞:

鑒于周末建立的事件風險，本交易周的開始并沒有辜負市場預期。中東事態的新發展來勢迅猛，因為利比亞也加入了面臨社會動蕩的國家名單。初步報告顯示全國各地已經有近200人死于抗議活動。甚至有未經證實的傳聞稱卡扎菲上校已逃出利比亞，前往南非。瑞郎繼續維持其避險交易選擇地位，瑞郎兌美元和歐元分別下滑至0.9425和1.2917。盡管WTI原油溢價略有收窄，但原油價格如預期般繼續走高，布倫特走高至104.40美元的高點。市場將特別關注利比亞和阿爾及利亞的事態發展，因為這兩個國家是非洲北部最大的生產商/出口商。伴隨著原油貿易的走高，貴金屬也走高，黃金和白銀均創出月度高點，這主要是拜中東事態以及美國共和黨很可能會削減總統開支所引發的擔憂所賜。觀察經濟日歷，今天下午的預定釋放較為貧瘠，這意味著有關中東的頭條新聞將會放大其重要性。由于也門、巴林、阿爾及利亞、伊朗以及吉布提的民間動亂仍在強勁持續，我們預期風險偏好將減弱。周末發生的另外一件大事是20國集團公報，該公布措辭強硬，出乎市場預期。20國集團已就經濟指標清單達成一致意見，這些指標最終將用于確定全球不平衡的規模。該清單包括公共債務、財政赤字、私人債務、私人儲蓄率、貿易平衡、凈投資收益流動以及轉讓。有明顯的跡象顯示，國家間的分歧給協商帶來的困難度非常高。以前7國集團曾口頭指責操作貨幣并引發全球不平衡是某亞洲盈余國家。中國已經完全證明了自己的經濟實力，使得上述聲明變得含糊不清且毫無意義。有傳言稱，中國已凍結外匯儲備，并設置了實際有效的匯率。最后，聲明還重申提高“匯率靈活性以更好地反映經濟基本面” 以及避開外匯價格“無序運動”的義務。事實上確實沒有多少實質內容，外匯交易者對此也是持滿不在乎態度。美國財政部長蓋特納表示，歐盟領導人在20國集團會議上明確表示他們將“盡一切努力”確保歐元區國家“和他們的銀行”擁有融資渠道。最后需提及的事件是歐洲央行官員近期有所增加的強硬措辭。歐洲央行成員斯馬吉在上周五以及昨天晚上反復提及“隨著經濟的逐漸復蘇和通脹壓力的上升，應監測貨幣政策的寬松程度，如有必要應予以修正”。在此之前，特里謝表示，應密切關注正在驟增的大宗商品價格和能源價格，應“認真對待這些價格上漲”。 比尼斯馬吉上周五的意見引發歐元強勁飆升，但市場對重復提及的通脹對抗言論的反應有限。在我們看來，我們正在緩慢遠離實際收緊，然而市場預期歐洲央行應引領4國集團相繼加息，強硬的措辭及切合時宜的評論應維持歐元受支撐的狀態。

今日焦點（時間GMT）:

00:00 USD Closed for Presidents day holiday

08:00 CHF M3 Prior 6.6 Exp 6.7

08:00 CHF SNB publishes its monthly report

08:28 EUR German Flash Manufacturing PMI Prior 60.5 Exp 60.3

08:28 EUR German Flash Services PMI Prior 60.3 Exp 60.3

08:58 EUR Euro zone Flash Manufacturing PMI Prior 57.3 Exp 57.2

08:58 EUR Euro zone Flash Services PMI Prior 55.9 Exp 55.7

08:58 EUR Euro zone Flash Composite PMI Prior 57.0 Exp 56.9

09:00 EUR German IFO Business Climate Prior 110.3 Exp 110.3

09:00 EUR German IFO Current Assessment Prior 112.8 Exp 113.0

09:00 EUR German IFO Business Expectations Prior 107.8 Exp 107.5

13:00 Hungary: Interest rate announcement, % Feb 6.00

15:30 Israel: Interest rate announcement, % 2.50 exp, 2.25 prior

17:00 EUR Stark Speaking on Banking

匯市策略:

EurUsd 歐元兌美元上周五下午，歐元兌美元的走高態勢令人印象深刻。今日，我們又看見該貨幣對突破3周下行通道，創出1.3715高點。 從該高點往上看，我們的下一批目標水平將為：1.3744（2月9日的高點）、1.3861（2月2日的高點）以及1.3896（1.1876 至1.5145的61.8％斐波納契回撤位）。中期內，我們依然對歐元兌美元持有信心，認為該貨幣對擁有最終挑戰重要心理水平1.4000的實力和支持，因此將尋找機會逢低買進。 在下行路上，將依次看到以下支撐位：1.3645（前下行通道的背面）、1.3537（既是2月17日的低點，又是100日移動均線）、1.3460（2月15日及16日的低點）、1.3428（2月14日的低點）、1.3397（1月20日的低點）以及1.3245（1月17日的低點）。

GbpUsd 英鎊兌美元自上周英國過山車式數據和英國央行評論釋放后，英鎊兌美元繼續尋找良好的買家；就在今天上午，該貨幣對已經刷出新高1.6263。英鎊央行會議紀要將于周二釋放，第四季度國內生產總值的第二輪數據定于周五釋放，我們預期該貨幣對肯定會緩慢走高，推薦跟歐元兌美元類似的逢低買進。在上行路上，阻力位依然寥寥可數，最近的一個為1.6300（11月4日的高點）；然后隔很長一段距離之后才是1.6460（2010年1月19日的高點）和1.6515（12月7日的高點）。預期買家將在靠近1.6185處（前阻力位現在變為支撐位）開始出現，然后才是心理支撐位1.6000、1.5965（2月11日的低點）、1.5823（1月13日的低點）、1.5751（國內生產總值釋放后引發拋售）以及1.5718（1月13日的低點）。

UsdJpy 美元兌日元我們仍然認為，近期美元兌日元的價格行為看起來像小時圖上的潛在頭肩形，尤其是上周五的短暫反彈及其隨后出現的崩潰，看似可以滿足第二只肩的形成條件。目前，在83.00-10區間內，頸線附近的支撐位已經阻止了該圖形的激活，但如果我們能看到明顯走低，則目標約為82.20（將頸線高度減去頭的高度計算得出）。 該目標特別優雅，因為它幾乎與2月9日的低點完全吻合，幾乎沒有其他明確支撐水平會妨礙其進展至82.20。如果空頭能成功擊中目標，則下一個支撐位將是81.77（2月8日的低點）、81.13（2月4日的低點）以及80.94（12月31日和1月2日的低點）。 如果多頭恢復并成功還原上行軌跡，則關注阻力位84.00 和84.40。后者成功遏制了12月1日、12月2日、12月8日、12月13日和12月16日發生的大量反彈- 因此，它很可能是第一次測試的一個頑固障礙水平。在該水平上方，將關注的阻力位有：85.40、85.95和86.90。

UsdChf 美元兌瑞郎事實證明，美元兌瑞郎是受風險規避影響最大的貨幣對；由于非洲北部在周末發生了新動蕩，我們已經看到該貨幣對下跌至0.9432低點。目前下一個支撐位是0.9395（2月3日的低點），接著是0.9331（拋售的低水標志，創于2月2日）以及0.9301的歷史低點。鑒于這0.9300水平位具有重大意義，我們預期買家會潛伏在此，隨著我們的靠近而緩慢下行，但如果該水平被突破，則唯一的辦法就是增加做空，并對該水平下方的行動維持警惕。在上行路上，賣方可能會在0.9540（周五的高點）、0.9600（2月17日的高點）以及0.9740（2月16日的高點）附近開始出現，而關鍵阻力位依然為0.9784（1月11日的高點）。