《大行報告》瑞信：匯控(00005.HK)撥備比預期小 仍為歐同業中首選

瑞信表示，匯控(00005.HK)剛公布的第三季業績中，按實際基準計算稅前盈利好過該行預期，主要受惠較低撥備(尤其在美國反洗黑錢)，以及較佳的收入增長；縱使集團需就持續進行的美國反洗錢額外準備8億美元(下同)；亦提撥3.53億美元就還款保障保險(PPI)英國客戶賠償作準備。

另外，該行指出實際基準收入錄得161億，而實際基準營業支出為91億均好過該行預期；集團預期可在明年底超出控制成本25-35億的目標，而今年至今集團已節省成本31億；第三季實際基準成本收入比率為56.7%，略高過第二季的54.3%(仍高於目標範圍的48-52%)。

該行認為，基於季度強勁表現，以及不錯的股息收益率，存款業務具增長，故維持「跑贏大市」評級，目標價77.59元。(ir/c)

阿思達克財經新聞

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