《大行報告》瑞銀升中石化冠德(00934.HK)目標價至8元 評級維持「買入」

瑞銀表示，中石化冠德(00934.HK)公佈，從其母公司中石化(00386.HK)收購5個石油碼頭已獲批准。

相信商務部及國務院國有資產監督管理委員會的批准，表明收購的估值是合理的。相信將會有更多的優質資產注入，因中石化的董事長推進其重組措施。是次交易能提高投資者對未來交易估值的信心。

該行對中石化冠德的預測，包括印尼巴淡島和Vesta的交易，預料大型的資本支出(62億港元)，可帶來大量的利息開支，可能略為拖累其2013/14年盈利。下調中石化冠德2013/14的每股盈利預測2%/14%，但上調2015/16每股盈利預測2%/25%。調整後，預計2013-16每股盈利年複合增長率為28%。目標價由7元上調至8元，評級維持「買入」。(na/a)

阿思達克財經新聞

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