淺析金融創新推動科技發展道路

改革始於科技 發展成在金融

經濟學家Michael J.Mandel曾說過「如果說技術是新經濟的引擎，那麼金融就是燃料。」縱觀人類歷史上幾次工業革命，在科技技術進步的背後，都離不開金融創新及金融資本的強力支撐。我國《國家創新驅動發展戰略綱要》提出的2020年中國要進入創新型國家行列要求，務必要「強化原始創新，增強源頭供給」，這就給商業銀行金融創新提出新要求。

一、金融創新推動科技創新必要性

（一）「雙創」號召為金融創新提供土壤。李克強總理在達沃斯論壇上公開發出「大眾創業、萬眾創新」的口號，提出加強投貸聯動、股權眾籌等融資模式創新，為創新創業、產業改革、供給側改革提供支持。

（二）科技產業發展需要金融提供持續動力。以我市為例，在原有高新、龍升工業園區的基礎上，溧河、鴨河、官莊工業區相繼落成。政府增大招商引資力度，涌現一大批優秀科技企業。在這樣的背景下，加快落實科技成果轉化，加強科研項目資金配套落實成為當務之急。

（三）國外金融創新支持科技發展典型案例。歷史每次科技革命變革，實際是科技經過長時期積累，直到金融發展形成強大資金支持後才走上大規模推廣應用。以美國為例，以華爾街為代表的強大金融市場與資本支持，使美國占據第二次、三次產業革命的主導地位，科技、產業與金融的結合，才成就了瓦特與博爾頓、愛迪生與摩根、硅谷與無數風投產業，更改變了世界經濟格局。

二、當前金融支持科技產業現狀

（一）科技產業支持力度有待加強。截至2016年6月末，我市貸款投放余額1846.7億元，其中貸款投放主要集中在農林牧漁業、制造業及零售批發業，占全部貸款的64.97%，信貸模式仍然為傳統粗放模式；信息、軟件、技術、科研產業貸款余額4.09億元，僅占全部貸款余額的0.2%，金融對科研支撐力度有待提高。

（二）科技產業仍存在「融資難」問題。一是科技產業普遍存在研發周期長、技術風險大等特點，不穩定因素較強；二是科技產業不同於傳統生產制造業，在技術、知識產權等無形資產占比較高，相對缺乏穩定的有形資產抵押；三是我市長久以來側重於農業及傳統工業發展，科技產業發展處在初級階段，相對缺乏有效的經營管理模式，抗風險能力較低。

（三）金融創新和管理水平尚不成熟。長久以來我市銀行業信貸創新力度仍然不夠，信貸投入仍偏重於現金流充足或抵押物豐富的大中型企業。受績效考評制度、風控手段、員工素質等多多方面因素影響，銀行業對支持科技產業內生動力不足。

三、國外銀行業支持科技創新模式

（一）信用擔保制度的完善。以日本、美國為代表的金融創新帶動科技創新主要歸功於信用系統的完善和擔保制度的改革。日本實行分級擔保制度，地方設立信用保證協會對科技產業進行統一擔保，中央設立信用保險公庫對地方信用協會進行再擔保，有效降低科研產業融資成本。美國則更全面的設立全國性、區域性和社區性三個層面的擔保體系，支持了全國90%中小科技企業的信貸需求。

（二）投貸聯動模式的推廣。在德國，自1975年有29家銀行發起成立德國風險投資公司至今，銀行普遍參與到科技創業企業中成為股東或者合伙人；又如硅谷銀行與超過500家企業簽立投貸聯動盟約，開展科研基金合作，通過增加創業投資加快知識產權向資金收益的轉化力度。

四、加強金融創新的政策建議

（一）創新風險管控模式，探索「科技友好型」信貸發展道路。首先要轉換經營觀念，由傳統資產抵押模式向重視知識產權模式轉變，以科技企業市場前景、成長後勁為信貸投放主要參考因素；其次要適當提高不良貸款的容忍度，舒緩行業避險情緒；最後要重視「科技友好型」信貸產品研發，理順業務流程，提高審慎效率，進一步優化科技企業審批流程。

（二）實行差異化風險計量及績效考評制度，優化信貸服務基礎。梳理現行的績效考評制度，優化考評模式，針對科技企業建立獨立的客戶評級模式或差異化評價指標，建立「科技企業評級指數」；在貸款審批方面建立專業化的審批隊伍，實行專業服務、專人審批、提高科技金融服務水平。

（三）鼓勵民間資本投資，深入推進多元化融資模式建設。切實打破壟斷，放寬准入，鼓勵、引導和規范民間資本進入科技服務領域，鼓勵民間資本參與科技產業研發。同時打造多元化融資模式，構建社會資金差異化、特色化信貸聯盟體系，打造全新銀企合作模式。

（四）引入投貸聯動模式，加強金融產品創新。針對科技行業發展特點，積極創新「量體裁衣」式的金融產品，滿足其對金融產品的多樣化需求；加強信用評級系統建設，將納稅額、資金流、貸款歷史、貸款需求等信息納入科技企業數據庫，建立科技信用評價雲數據體系，對雲數據「活用」「巧用」，降低抵押擔保在信貸審批中的參考比重。同時深化與政府及企業合作，發展投貸聯動模式，建立風險共擔機制，發展普惠性科技金融，進一步提高金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度。