周末要聞：30省公布上半年GDP 多地投資占比「破百

亞洲

資金外流壓力已緩解？中國7月外儲下降41.5億美元。

繼6月外儲意外增加134億美元後，7月外儲再次下降，但降幅僅為41.5億美元，至32010.5億。有分析稱，因美元走弱及央行無需出手維護人民幣穩定，資金外流壓力已得到緩解。但也有分析認為，資本外流有所加劇，人民幣貶值預期有抬頭趨勢。

涉及資金4000多億，山西七大煤企將重組銀行貸款。

據報道，山西銀行業將針對省屬七大煤炭集團進行貸款重組，將原有短期流動資金貸款重組為「轉型升級中長期專項貸款」。預計最晚到9月底，七大省屬煤企的銀行貸款將全部完成重組，涉及資金4000多億元，建行已率先試點。山西銀監局稱，支持七大煤炭集團合理融資需求，銀行業義不容辭。

央行二季度報告：用穩定的宏觀政策穩住市場預期。

中國央行發布2016年二季度貨幣政策執行報告，和一季度的報告相比，央行對全球經濟的描述由「增長仍較為疲弱」改為「仍處在深度調整期」，並多次強調要穩定市場預期，稱「用穩定的宏觀經濟政策穩住市場預期，用重大改革舉措落地增強發展信心」。

央行專欄文章：頻繁降准會加大本幣貶值壓力。

央行在《二季度貨幣政策執行報告》中指出，若頻繁降准會大量投放流動性，容易強化對政策放松的預期，導致本幣貶值壓力加大，外匯儲備下降。降准釋放的流動性越多，本幣貶值預期越強，就越是會促使投機者拿這些錢去買匯炒匯，由此形成循環。

GDP半年報：重慶增速10.6%居榜首，遼寧山西墊底。

重慶和西藏以10.6%的GDP增速位居全國首位，京滬吉林三地與全國增速持平。遼寧和黑龍江尚未正式公布數據，但眼尖的媒體在大連統計局官網上發現遼寧二季度GDP負增長1%。發改委認為，上半年地區經濟運行總體保持平穩、穩中有進，呈現出「東部企穩趨好，中部基本平穩，西部穩中有升，東北下行趨緩」的特征。

恆大加入「爭奪戰」，萬科A再度拉漲6.5%，地產股集體上揚。

萬科A周五繼續高開，開盤上漲3.36%，午後再度拉升一度觸及漲停，收盤漲6.51%。嘉凱城(000918,股吧)、保利地產(600048,股吧)、金融街(000402,股吧)、格力地產(600185,股吧)集體上揚。截至8月4日，恆大和董事長許家印購入約5.17億股萬科A股，持股比例4.68%，總代價為91.1億元。周四萬科A尾盤強勢漲停。

多方爭奪鎖倉之後，萬科變成了「小盤股」？

隨着恆大入場，萬科爭奪戰更加撲朔迷離。媒體報道計算，寶能、華潤、萬科管理層、安邦和恆大這五家就控制了逾60%股份，再加上國家隊籌碼，這一比例超過70%，小散們手里的股票越來越少。這也解釋了為什麼萬科股價波動如此之大，而騰籠換鳥之後重組方案想獲通過已難如登天。

恆大三度舉牌廊坊發展(600149,股吧)，持股比例增至15%。

廊坊發展公告稱，恆大地產8月4日買入該公司5%的股份，恆大持股比例增至15%。這是恆大今年第三次舉牌廊坊發展。4月，外界曾猜測恆大舉牌廊坊發展或是借殼回歸A股，但後者7月復牌並宣布終止重大資產重組事項。有分析稱，恆大看中的是廊坊控股旗下的土地資源。

票據違規風波又起，至少6家銀行「淪陷」。

據南都，此次涉事銀行為廣發銀行佛山分行，共涉及98張票據，金額約9.3億元，交易對手方是中原銀行信陽分行。另有多家銀行充當「過橋銀行」現身該交易，這些「過橋銀行」層層背書，騰挪信貸額度，資金被票據中介挪用流入股市，導致廣發銀行在買入返售到期日交付了票據卻未收到票面本金。

媒體：銀監會文件支持「市場化債轉股從鋼鐵煤炭開始」，可對去產能企業免息、消債。

財新援引銀監會文件稱，支持金融AMC、地方AMC，對鋼鐵煤炭企業開展市場化債轉股。這或許意味着，此輪債轉股將由AMC或者第三方機構來操作，而非讓銀行主導。另外銀監會還提到，可以對主動去產能的鋼鐵煤炭企業實施續貸、免息甚至消債等措施。

北美

美國7月新增非農遠超預期，美聯儲9月加息概率翻倍。

美國7月新增非農就業25.5萬人，好於預期的18萬人。7月失業率4.9%，差於4.8%的預期，與6月數據持平。6月的新增非農就業人口從 28.7萬人上調至29.2萬人。聯邦利率期貨市場顯示，數據公布後，市場預計，美聯儲有18%的可能性於9月加息，較數據公布前9%的水平翻了一倍。

美國7月非農十分「亮眼」，黃金急跌美元拉升，標普500創歷史新高。

美國7月非農十分「亮眼」，黃金大跌15美元，白銀跌破20美元，美元指數拉升約46個點，美國10年期國債收益率一度上漲至1.545%。標普500指數漲破2178.29點，刷新盤中紀錄高位。

油價回漲增加進口成本，美國貿易逆差創10個月新高。

6月美國貿易逆差環比增擴8.7%至445億美元，為10個月來最大逆差；6月對華貿易逆差創13個月新高；6月進口總值創11個月新高，且連增三個月。進口猛增主要源於內需增加和油價回漲，進口原油均價漲幅為五年來最大。

歐洲

英國官方首次公布脫歐公投影響，一次降息或無法完全對沖。

英國央行最新報告從多個指標評估脫歐公投的影響。預計需求增長將大幅下滑，供給增長下滑將大於之前的評估，從而推升失業率，限制工資增長。英國央行預計2016年商業投資將轉為-3.75%的負增長；住房投資增速將縮減1/3，進口增速減半，就業增速下滑1/3。

中國新聞——地區及產業

1、上海國企改革| 上海發布供給側結構性改革意見，提出以深化國資國企改革為重點，着力激發各類市場主體活力。要加強自貿試驗區金融改革與國際金融中心建設聯動，加快推動資本項目可兌換、人民幣跨境使用、金融服務業開放。

點評：機構認為，目前上海國企改革推進速度居全國之首，預計今年下半年將進入收獲期。上海電氣(601727,股吧)的大股東正在推進整體上市；雲賽智聯的大股東提出要加大核心資產證券化；上汽集團(600104,股吧)、上港集團(600018,股吧)、上海建工(600170,股吧)實施了員工持股計劃 。

2、維生素 | DSM是全球最大的維生素生產企業，其瑞士工廠，因裝置和技術老舊，工業工程不足，當地政府要求整改，限制污水排放，並給出明確的排放目標，DSM被迫下降廠區裝置負荷30%以上；DSM瑞士工廠包括DSM全部的VA、VE產能，產能占全球產能的30%和25%；按照其最低30%的限產負荷，全球VA、VE供給量下降10%、8%。

3、鎳 | 菲律賓政府周四宣布，本國27家鎳礦企業中有7家被暫時停業。菲律賓新總統在周四的一個論壇上警告采礦業者，要麼遵守更加嚴格的環保規定，要麼停業。菲律賓環境和自然資源部副部長預計，礦企檢查將於本月完成。相關概念股有:*ST吉恩，貴研鉑業(600459,股吧)、華澤鈷鎳(000693,股吧)等。

4、疫苗 | 農業部針對口蹄疫疫苗和禽流感疫苗發出公告，口蹄疫、高致病性禽流感疫苗生產企業實行總量控制；新指定的生產企業應設置在已存在同病種、同類型疫苗生產企業的省份，且所在省份同病種、同類型疫苗生產企業數量不超過兩家。

點評：中牧股份(600195,股吧)是國內動物保健行業龍頭，是國內僅有的3家豬口蹄疫合成肽疫苗企業。勝利股份(000407,股吧)是國內主要的家禽抗生素生產企業，主導產品泰妙菌素（Tiamulin）是動物專用抗生素，主要用於防治家畜家禽呼吸系統疾病和動物促生長，是世界十大獸用抗生素之一。

5、舉牌 | 廊坊發展8月7日晚間公告，恆大地產集團有限公司於8月4日在二級市場合計增持公司股票1900.76萬股，占公司總股本的5%，成交均價為20.98元/股，成交金額39875.95萬元。本次增持後，恆大地產集團有限公司持有廊坊發展15%股份。

6、智能交通 | 國家發改委、交通運輸部於5日印發《推進「互聯網+ 」便捷交通 促進智能交通發展的實施方案》，明確到2018年要基本實現公眾通過移動互聯終端及時獲取交通動態信息。

點評：上市公司中，易華錄(300212,股吧)率先制定了適合中國城市智能交通系統建設的信息接口規范；傳化股份(002010,股吧)實現了干線配貨、同城運輸、物流企業與貨主企業連通，形成智慧物流生態圈；北斗星通(002151,股吧)主營導航定位應用系統及軟硬件產品，子公司和芯星通從事通用北斗芯片開發。

7、煤炭 | 據招商證券(600999,股吧)最新研報，上周煤價漲勢延續。環渤海動力煤指數Q5500漲6元/噸至436元/噸，秦皇島港山西優混Q5500實際成交價再漲11元/噸至461元/噸，煤價再創反彈新高。同時焦煤價格在經歷調整之後開始進入上行通道，臨汾主焦煤和肥精煤均上漲20元/噸，當前下游粗鋼產量依舊維持高位，而整個煤焦鋼產業鏈社會庫存低位運行，焦煤價格後市繼續上漲預期強烈。

點評：招商證券認為，政策層面，各地陸續詳細分解去產能任務，後續幾個月將迎來關礦高潮，產量將繼續下降，推動煤價再創新高。重點推薦高彈性焦煤標的陽泉煤業(600348,股吧)、潞安環能(601699,股吧)、冀中能源(000937,股吧)、西山煤電(000983,股吧)。

8、鋼鐵 | 中泰證券認為，鋼價起於五月底的新一輪上漲目前仍無結束跡象，偏強的下游需求和極低的社會庫存有強大支撐。上周鋼價繼續上漲，下游生產有走強跡象，行業景氣度回升明顯，半年宏觀經濟大概率仍將處於穩健狀態，7月房地產價格漲幅有加大跡象，後期地產投資表現或超出市場預期。目前社會庫存絕對值依然較低，與去年同期相比下降20%，大致相當於今年6月中下旬水平，淡季庫存累積低。基本面強勢支撐短期鋼鐵股相對受益，關注新鋼股份(600782,股吧)、方大特鋼(600507,股吧)、首鋼股份(000959,股吧)、大冶特鋼(000708,股吧)、金嶺礦業(000655,股吧)等。

9、禽鏈 | 中泰證券認為，上中游產能趨勢下行確定，堅定推薦禽鏈第二階段投資機會。近期協會數據顯示祖代、父母代的在產及後備量出現明顯下滑，我們認為上中游產能開始加速下降。近期美英法（6-7月）持續爆發禽流感，預計大國開關最早也需要等到2017年4月份，緊缺程度達50-70%。需求中流通渠道走貨加快、加工渠道8月份將提價，調研顯示需求驅動終端價格彈性有望超過20%，苗價有望受下游帶動而彈性盡顯，整體景氣度有望超越上半年高點，景氣共振帶來禽鏈板塊的第二階段投資機會。重點推聖農發展(002299,股吧)、益生股份(002458,股吧)、仙壇股份(002746,股吧)、華英農業(002321,股吧)。

10、AR/VR | 百度近日推出了可能是中國第一款真正的AR應用——DuSee，能讓用戶通過智能手機與計算機生成的圖形進行交互。另外，從螞蟻金服方面獨家獲悉，一項預計最快9月底落地的VR支付技術VR Pay可以在應用內完成3D場景下的支付，真正形成閉環。

11、鈷價 | 據海通證券(600837,股吧)最新研報，歐洲現貨鈷價格自6月份開始上漲以來，截止至8月3日低等級鈷價格漲幅已超過13%，當日低等級鈷價格漲至11.85-12.3美元/磅，達到了自2015年10月以來的最高價位。對於近期鈷價上漲的主要原因，大部分生產廠商認為金屬鈷供應量近期已經從此前的供應過剩轉向供應緊張的情況，大部分海外貿易商認為馬達加斯加的安巴托維鎳鈷項目發布2016年鈷產量將有可能出現減產情況，根據安巴托維官方發布的消息稱，由於受到停產檢修的影響，2016年全年鈷產量有可能會減少400-500噸左右。

12、航天航空 | 媒體報道，發射天宮二號空間實驗室的長征二號F T2火箭及發射神舟十一號載人飛船的長征二號F遙十一火箭，6日安全運抵酒泉衛星發射中心發射場，開展發射場區總裝和測試工作。這標志着我國新一輪載人航天任務正式進入發射准備階段。

點評：A股中，龍溪股份(600592,股吧)產品為神舟系列飛船、嫦娥系列衛星等航天工程(603698,股吧)配套。航天電子(600879,股吧)參與了載人交會對接、嫦娥繞月探測飛行等配套任務。

13、信息安全| 7月20日凌晨，中國最大漏洞報告平台烏雲網（WooYun）突然無法訪問。據媒體報道，烏雲網多名高管包括聯合創始人方小頓已經被捕。幾乎與此同時，企業級互聯網測試平台漏洞盒子宣布，暫停接受互聯網漏洞與威脅情報。至此，國家信息安全漏洞共享平台的三個合作方中，僅有奇虎360公司旗下補天漏洞響應平台尚在正常運作。

點評：今年以來，安全行業重磅交易不斷，先是IBM收購Resilient Systems，再有Cisco收購CloudLock，AvastSoftware收購AVG，現在是賽門鐵克收購Blue Coat，而國內也有啟明星辰(002439,股吧)收購賽博興安，南洋股份(002212,股吧)擬57億元收購天融信等。有理由相信，在上述大背景下，行業層面的整合將會在有關監管層的推動下加快實施，而像啟明星辰、綠盟科技(300369,股吧)等背景深厚的業內龍頭，市場份額、行業把控能力將進一步增強。

14、糧食 | 國家糧食安全政策專家咨詢委員會委員、中國糧油學會食品分會會長姚惠源日前表示，「十三五」時期，我國將培育壯大糧食產業化龍頭骨干企業。

點評：A股上市公司中，北大荒(600598,股吧)是目前我國最大的以糧食生產為主的上市公司，包括水稻 、玉米等。金健米業(600127,股吧)是國家水稻工程優質米示范基地。

15、燃料電池車 | 日產公司推出世界首款固態氧化物燃料電池車，可以利用純生物乙醇發電，不會產生任何污染。

點評：生物質能源被譽為繼煤炭、石油、天然氣之後的「第四大」能源，未來發展空間巨大。將成為未來能源重要組成部分。我國完全有條件進行生物能源和生物材料規模工業化、產業化，可以在2020年形成產值規模達萬億元。A股相關上市公司可關注龍力生物(002604,股吧)、中糧生化(000930,股吧)。

16、互聯網安全 | 第四屆中國互聯網安全大會將於8月16日召開，將有來自全球70多家網絡安全 相關機構和企業的超過百位智庫和專家參會，議題涵蓋世界網絡安全形勢、網絡空間戰略、產業方向、行業趨勢、技術未來、產業合作、投資創業、人才培養、安全攻防實戰等9大方向。

17、電影 | 萬達院線(002739,股吧)公布7月經營情況，實現票房收入7.17億元，觀影人次1806萬人次。1-7月累計票房收入 47.24 億元，同比增長31.2%，累計觀影人次11471萬人次，同比增長36.3%。

18、核電 | 中國已是全球第四大核電國家，2020年將躍居世界第二。

19、HIV | 我國科學家在根治HIV等慢性病毒感染上取得突破。

20、足球 | 中國財團7.4億歐元收購AC米蘭 ，A股上市公司永大集團(002622,股吧)閃現。

市場

標普500指數收漲18.08點，漲幅0.84%，報2182.33點。道瓊斯工業平均指數收漲187.54點，漲幅1.02%，報18539.59點。納斯達克綜合指數收漲53.56點，漲幅1.04%，報5219.81點。

富時泛歐績優300指數收漲0.99%，報1344.81點，上周累跌0.19%。歐洲斯托克600指數收漲1.05%，報341.38點，上周累跌0.15%。德國DAX 30指數收漲1.36%，報10367.21點，上周累漲0.29%。法國CAC 40指數收漲1.49%，報4410.55點，上周累跌0.66%。英國富時100指數收漲0.79%，報6793.47點，盤中刷新2015年7月份以來高位至6802.41點，上周累漲1.03%。

上證綜指收報2976.7點，下跌0.19%，成交額1618億元。深成指收報10342.28點，下跌0.23%；成交額2404.8億元。創業板收報2109.05點，下跌0.97%，成交額624.1億元。

COMEX 12月黃金期貨收跌23.00美元，跌幅1.7%，報1344.40美元/盎司，創5月24日以來最大單日跌幅。WTI 9月原油期貨收跌0.13美元，跌幅0.31%，報41.80美元/桶。布倫特9月原油期貨收跌0.02美元，跌幅0.05%，報44.27美元/桶。