【坦克爺專欄】看懂大中華─新能源車受惠者不只鋰電池，還有…..

去年12月下旬，曾以《從代步工具到自我實現，新能源車帶動「鋰電池」覺醒》為題，提到在3C電子、新能源車及電能儲存等各項需求帶動下，相關鋰電池業者股價紛紛走強；如今，天齊鋰業(CN-002466)至截稿止，最高漲到200.02元，贛鋒鋰業(CN-002460)至截稿止，最高漲到75.3元，皆創下歷史天價！今年3月下旬，再以《特斯拉被罰款加速新能源車商機》為題，提到隨著電力來源趨於環保，將有助於新能源車的普及，市場認同度也將提高，後續在中國環保部加速淘汰黃標車及老舊車、實施差別化排汙收費政策等工作任務下，新能源車產業方興未艾。

根據中企協統計，在政策加持下，今年前4月中國新能源車生產達9.4萬輛，銷售達9萬輛，較2015年分別成長126.8%及131.1%；若以今年首季來看，中國新能源車銷量年增118.7%，至5.8萬輛，其中比亞迪、北汽及江淮名列前3名銷量最佳企業，反而大家所熟悉的電動車大廠─特斯拉(Tesla)在中國銷售表現平淡，平淡的主因一大部分正在於價格不夠「親民」。相較於中國電動車在官方補貼後，價格多落在10~15萬元人民幣(下同)之間，特斯拉的Model S車款，一台近50萬元的售價顯得昂貴不少，銷售量自然不易突破。

為了解決特斯拉在中國的銷售難題，特斯拉一方面積極布局各大重要城市，目前已開設了17間體驗中心和服務中心，另一方面也大力推進公共充電樁網路的建設，在中國建置1200多個目的地充電樁和390多個超級充電樁，以滿足車主需求；而最重要的是宣布推出平價新車款Model 3，該車售價僅3.5萬美元，相較之前動輒7.5~8萬美元的車款，價格上明顯「親民」許多，一推出就造成轟動，即使要到2017年下半年之後才能交車，但是光從3月下旬開放預購至5月下旬，全球Model 3訂單數已來到37.3萬張，其中不少皆是來自中國的訂單。

中國民眾對於新款特斯拉的回應熱烈，讓市場再度關注起特斯拉供應鏈，如生產車身模具的天汽模(CN-002510)、BMS系統電流傳感器的均勝電子(CN-600699)、電池結構件的安潔科技(CN-002635)、觸控螢幕的長信科技(CN-300088)、射頻元件的大富科技(CN-300134)、通過特斯拉供應商認證的東山精密(CN-002384)、還有鋰電池材料及電解液的多氟多(CN-002407)及江蘇國泰(CN-002091)等，在陸股近期表現平淡之際，成為不少資金鎖定的標的，也讓市場傳出特斯拉有意在中國設廠的消息，即使此消息隨後被否認。業界人士認為特斯拉暫不建廠的原因，一部分與尚未找到適合的合作夥伴，而另一部分則與中國內地銷量尚未達到「臨界數量」所致。

特斯拉之所以重要，不單是它的純電動車概念，而是它在汽車電子領域對全球車廠所帶來的影響力。汽車電子在整車價值所占的比重正持續提升，從過去不到20%，如今一些豪華車款已近30%，而在電動車領域更達到50%，未來在無人駕駛、車聯網等應用領域增加下，故事才剛剛開始，後續再述。

近期新能源車供應鏈的驅動電機倒是引起市場關注，驅動電機是新能源車的核心組件之一，初步可分為直流電機、交流電機、永磁電機以及開關磁阻電機等，其中又以永磁電機最受矚目。目前全球除了特斯拉外，多數新能源車都是採用永磁電機(客車除外)，根據統計，新能源汽車的釹鐵硼用量是傳統汽車用量的3倍，隨著新能源車銷售火熱，永磁電機的需求水漲船高，上游永磁材料─釹鐵硼的需求也隨之大增，報價也開始走揚，對稀土永磁板塊有利，如北礦磁材(CN-600980)、英洛華(CN-000795)、中科三環(CN-000970)、正海磁材(CN-300224)、江粉磁材(CN-002600)、銀河磁體(CN-300127)等都值得列入追蹤。

坦克爺~研究台股逾15年，近3年研究重心轉往陸股

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