易德勤：移動支付的硝煙大戰

【引文】

2015年，我國各項貸款余額為94萬億元，其中消費信貸的份額約為20%，而這一比例在發達國家超過60%。由此看來，消費金融在我國的潛力與空間十分巨大。

【正文】

近段時間，手機支付市場風起雲涌。先是3月初微信支付提現開始收費；五大行取消手機轉賬、匯款業務的收費；小米也正式開始國內公測、Apple Pay正式進入國內市場；3月下旬，中國銀聯就與華為公司聯合推出了華為移動設備即基於安全芯片的Huawei Pay服務；4月初，Samsung Pay（三星智付）正式登陸中國市場，中國工商銀行(601398,股吧)、招商銀行(600036,股吧)、中信銀行(601998,股吧)等均已成為首批支持Samsung Pay的銀行。

隨後，另一IT大佬——谷歌開發的安卓支付「Hands Free」也即將上線，這是一種全新的「語音支付」，用戶只需在收銀台說出相關語音，就可以完成付款。

短短兩個月間，苹果、小米、華為、三星，手機界的各大山頭陸續推出的移動支付，「電子錢包」將國內支付市場快速激活，由此掀起了互聯網金融行業內的持續討論熱。應該怎麼看待這種趨勢？又預示着金融市場的哪些未來前景？作為互聯網金融的投資者，又該產生哪些影響？筆者就從以下幾個方面來探討。

移動支付是未來大趨勢

移動支付首先改變的是整個世界的消費習慣，這種趨勢是科技引領社會進步的又一次大的變革。漸漸地，80後、90後開始慢慢成為互聯網消費的主要群體，他們敢於嘗試，有着較大的創新意識，將會進一步推動移動支付的發展，而移動支付的安全也將越來越重要。

當任何技術變革的社會運用都是持續且平穩進行。傳統現金消費或信用卡刷卡消費的人群不會迅速減少，現實生活中現金消費的場景仍舊大量存在，這也意味着在未來5年內，移動支付不會一統天下，多種支付方式還是依舊並存。

但即使是移動支付領域內，也不是鐵板一塊。目前比較成熟廣泛的是掃碼支付，而磁感支付、語音支付、刷臉支付、光子支付也同樣具有表現機會，但最終都必須接受市場的檢驗。

支付習慣的改變並不是一蹴而就的事情，但作為代替傳統支付體驗而出現的移動支付方式，代表着高效、便捷、低障礙，一定是順應未來的發展趨勢，嘗試更新、更好的移動支付，對整個社會大眾而言可能不僅是一樁新奇的支付體驗，更是對自身支付和消費習慣的一種進步和完善。

至於坊間傳聞支付戰爭將迎來行業大洗牌，筆者認為這種可能性很小。因為互聯網金融市場本身就是一個非常復雜的體系，決定一個行業基本競爭格局，不止支付技術這一方面，還有數據系統、征信系統、社群用戶服務、後台資產端支撐等復雜因素。大洗牌需要牽涉的因素很多，不能憑單一因素的變化來考慮。

目前各手機品牌推出的移動支付，是否會有後續配合的產品或服務，這要打個問號；而即使有這個布局，平台搭建時間、監測時間、現實推進速率等等都非常復雜。目前不至於會產生大洗牌，但是能把握好這個機遇的企業，將會站到互聯網金融行業的制高點。

消費金融大爆發

就在移動支付的持續造勢的同時，消費金融也成為業內熱點，是萬眾矚目的下一個風口。

目前，中國經濟正在逐步從投資拉動到以消費主導拉動的經濟轉型時期，消費金融的崛起備受矚目。由於當前國內新老中產階級更新換代的消費需求，改善生活類需求不斷爆發，這為互聯網金融話題帶來更多的內涵。據國家統計局數據顯示，我國2015年人民幣各項貸款余額為94萬億元，其中金融機構人民幣消費貸款余額為18.95萬億元，消費信貸的份額大約占比20%，而這一比例在美、歐發達國家超過60%。由此看來，消費金融在我國的潛力與空間都十分巨大。

移動支付和消費金融是什麼關系？筆者認為是孿生兄弟的關系。支付只是手段，它真實映射的是消費。相信大量互聯網金融行業會啟動轉型，將擴充各自消費金融的版圖，消費金融的發展會改變1～2年內互聯網最主流的消費模式。這對於互聯網金融企業，無疑是非常大的機遇。

移動支付的便捷性，影響到現實金融場景中便是消費行為速率的大提升，不斷提高的消費速率，牽引着後台金融資本的快速跟進。而隨着市場的演化，各手機硬件商、各互金巨頭平台和銀行資產端，必定發生一系列的重組，從而構成消費金融的復雜陣列，而這個重組的時間周期，也不會太長。

移動支付和消費需求的雙引擎，將拉動消費金融的快速挺進，在經歷了樓市蕭條、股市震盪、P2P熱潮消退之後，投資者面對消費金融大潮該如何行動，筆者認為：明智的投資者不妨把目光關注到消費金融領域，但不必急於入手，可以多觀察、多體驗、多思考，鑒於當前市場仍舊處於復雜調整期，不建議過於積極和集中的投資方略，要適當進行資產配置和分散嘗試。另外，也不要忽視與消費市場聯系的上下游領域，比如物流供應鏈金融、銀票理財和商票理財。

支付戰爭是人類商業智慧的比拼，這是一場百年一遇的時代大戲，投資者在收獲資本收益的同時，更重要的是對這一最新文明成果的親身把玩。

作者簡介：

易德勤，銀票網創始人、執行董事、總裁兼CEO

曾任職友邦保險區域經理、平安產險深圳分公司集團業務部總監、保網（現名：泛華保網）市場部總監、大蝦網絡執行董事。

具有十一年金融業及電子商務運營管理經驗、八年票據實務操作經驗和戰略項目管理實戰經驗，擅長互聯網金融業務模式創新。