前4月股票私募九成虧損 期貨私募大爆發

華南新聞中心 王婷 發自深圳

和訊網訊年初A股暴跌，加上監管日益趨嚴，今年前4個月股票私募基金可謂異常艱辛。私募排排網數據顯示，截至4月底，3577只公布業績的股票策略私募產品平均收益率僅為-9.79%。盡管跑贏同期滬深300指數15.39%的跌幅，但股票私募總體表現不佳，僅11.32%的產品獲得正收益，這意味着將近九成股票私募虧損。

其中，虧損比較嚴重的有6只產品，跌幅均超過50%；有92只產品跌幅在30%到40%之間，1440只產品跌幅在10%到20%之間。而在405只取得正收益的產品中，收益率超過10%的只有60只。

與股票私募形成鮮明對比的是期貨私募，受益於商品期貨市場一波報復性反彈，管理期貨私募產品今年以來可謂大放異彩。納入統計的300只管理期貨私募產品，27只管理期貨私募產品取得正收益，前4個月平均收益率為4.01%；有持續業績記錄的期貨私募單賬戶數量共411只，其中有282只在4月份實現了正收益，占比近七成，整體平均收益率為12.52%，遠超過3月的4.81%。

尤其值得注意的是，在黑色系期貨行情最為瘋狂的4月，管理期貨型私募基金（CTA基金）和期貨單賬戶私募產品在4月的平均收益率分別為5.37%和12.52%，大幅領先於包括股票策略在內的其他策略私募基金。

就活躍品種來看，股指期貨成交量自去年9月以來一直維持在低位，4月綜合業績排名靠前的賬戶均是操作大宗商品獲利。資管網數據顯示，4月參與螺紋鋼、PTA、棉花、白糖、鐵礦石、豆粕等品種的交易人數最多。活躍品種中，螺紋鋼、棉花的獲利人數占比較高，PTA、白糖虧損人數占比較高。

不過， 4月下旬，為了抑制商品市場過度投資，三大期貨交易所接連祭出重拳，黑色系期貨前期的狂熱也迅速降溫。資管網統計數據顯示，上周焦炭跌幅達到11.11%，焦煤跌幅為10.21%，螺紋鋼下跌9.46%，主要黑色系均創各自啟動交易以來的最大單周跌幅，期貨私募也隨即遭受「池魚之禍」，單賬戶產品單周平均虧損1.03%。