〈理財〉大陸年輕人富貴網中尋 「李鬼」出沒也不怕！

理財是當今年輕人首要關注的問題。圖為大陸銀行工作人員向年輕人講解理財知識。  圖片來源：香港文匯報

時代不同，人們對金錢的使用及理財方式也有很大變化。薪金幾乎是上一輩人唯一的收入，理財方式也只有銀行儲蓄，當下的內地年輕人、甚至連剛踏上社會的90後，主要開支是解決居住問題，還有旅行、學習，但在房租都佔月收入近半的今天，父母輩的節儉和單純的儲蓄已經難以負擔越來越多的支出。面對目前傳統銀行步入低息時代、股市動盪讓人卻步，眾多年輕的大陸投資者中，不少人然將目光放在高息高風險的P2P理財上。

香港《文匯報》報導，存錢到銀行一直是人們傳統觀念裡最靠譜的錢生錢方法，可惜最近銀行理財小船說翻就翻。上周共有1720款銀行理財產品發售，可平均預期收益率僅僅才3.81%，作為佔據理財市場權重地位的銀行理財宣告「破4」，使得不少投資者心生恐慌，眼看消費支出漸長，錢袋子越來越「瘦」，現在保守理財無法指望生財有道了。

與此同時，前幾年風光無限的各種「寶寶」理財產品也出現收益集體下滑現象。回顧餘額寶剛問世時，市場正值錢荒時代，其最高達6.76%的輝煌成績，帶動一批以「寶」字結尾的貨幣基金理財出盡風頭。但再看現在，餘額寶最新7日年化收益率為2.476%，其他各類貨幣基金的收益跌破3%的也比比皆是。

某雜誌銷售總監季先生說，之前對於理財他總傾向存銀行或買貨幣基金，因為平時工作十分繁忙，所以最簡潔的理財方式是他偏好，存入或買入後就基本不用過問，收益一般也都尚可，但自今年年初起，他一直信賴的理財方式卻雙雙敗退，令他十分失望，目前正在物色其他理財方式。

自去年股災以來，很多初涉股市的年輕人大多輸得體無完膚，很多人因此亦對股市心灰意冷，很多投資者再次選擇「殭屍化」自己的賬戶。

在一家跨境電商工作的陳先生稱，之前牛市入市時，總不信老生常談的「股市有風險」，那時覺得投資做起來是那麼容易，運氣好時手裡股票可以連續遇到幾個漲停。但災難總是發生在瞬間，就連金融市場的股市亦不例外，一場突如其來的「牛轉熊」讓人措手不及，之前的漲停也逆轉成連續的跌停，等他想出來時，才發現連本金都虧損了。

截至4月21日收盤，上證指數為2952點，相較去年6月12日盤中最高位的5178點已下跌近43%。陳先生表示從未細算他的損失到底有多少，但初步估算他的跌幅是「跑贏」大盤的。算算賬戶至今已有7個月沒買賣過，已經進入「殭屍」狀態。

儘管近期P2P圈內現形出一批「李鬼」，但由於其門檻低、收益高、周期短等特性，仍然吸引不少年輕人為之冒險。

任職出版社的張小姐表示，去年她退出股市後，將理財資金都投入到一個P2P理財平台上，產品收益超過11%，期限是半年。雖然去年起就陸續聽到P2P機構跑路事件發生，但玩了半年最終資金安全落袋，連本帶利全部收入囊中，她認為那種感覺還是很不錯的。

她坦言，在購買產品時，對方並未承諾是保本產品，且風險評估是中等級別，自她買完之後每天也並非那麼踏實，加上家中長輩都極力反對P2P那樣的互聯網金融理財。不過當收益到手之後，那種滿足的感覺又讓她欲罷不能，決定還是繼續投資P2P產品。

據第一網貸數據統計，今年第1季大陸P2P網貸成交額3909.97億元(人民幣，下同)，同比去年增加2177.15億元，漲幅高達125.64%，可見投資P2P的人並未被網貸市場上一些惡性事件嚇退。

P2P理財近兩年興起，市場上相關的產品各式各樣，當中也有出現魚目混珠，個別機構借P2P名義進行非法斂財勾當。

據網貸之家統計顯示，截至今年3月，內地累計成立的P2P理財平台有3984家，但已有1523家公司倒閉、停業，問題平台佔比高達38%。整治和規範P2P市場已經刻不容緩，目前，國務院牽頭專項整治互聯網金融，組織14個部委召開會議起草與整治工作配套的相關文件，其中細分出七項整治子方案，分別涉及網絡支付、網絡借貸、股權眾籌和互聯網保險等領域。

不過，多數業內人士卻認為，不能因為一批騙子公司的存在而整體否定P2P全行業。盈燦諮詢研究員陳曉俊表示，外界僅從P2P網貸問題平台數量這個單一維度情況就對行業給予負面評價是極不妥當的，雖然停業問題平台佔比上升，但跑路、提現困難現象佔比實則出現下降。

綜合盈燦諮詢、網貸之家數據統計，2015年5月停業的P2P平台佔比不足10%，但截至今年3月關停的平台佔比近50%，這可以解讀成P2P行業隨着問題平台的停業整體正朝着良性的方向發展，而提現困難的平台從去年5月的佔比超過40%下降到今年3月的不足10%。

泰金所理財顧問李正一表示，年輕人選擇理財產品時，因為專業性知識或經驗未必太強，這時就要注重挑選具有實力背景的金融平台，P2P平台亦是如此，一個正規的P2P公司會有知名機構作為背後支撐者，不怕會發生諸如跑路、失聯等惡性情況。

上海永利寶的理財規劃師表示，嚴格監管P2P市場十分有利正規平台的發展，今年P2P行業將面臨深刻變革，且有望打破過去「劣幣驅逐良幣」的局面。

全國P2P網貸首季平均綜合年利率(數據來源：第一網貸)

利率　　　 成交額(人民幣)　　 佔比　
10%　　　　2221.20億元　　　　56.81%　
10%至18%　 1545.92億元　　　  39.54%　
18%至24%　  100.37億元　　　　2.57%　
24%以上 　　 42.48億元　　　　1.08%

首季銀行理財產品收益(數據來源：普益標準)

月份　　收益
1月　　4.30%
2月　　4.24%
3月　　4.14%