11月29日四大證券報頭版頭條內容精華摘要

證券日報

701家中小板公司近八成預報全年業績正增長

數據顯示，截至11月28日晚間，共有701家中小板公司發布2013年全年的業績預報，78%的公司全年業績將呈正值，這份成績單形勢喜人。

數據顯示，業績預增的公司有116家；94家公司將續盈；31家公司業績將扭虧，其中包括4家ST公司；242家公司業績將略增；61家公司業績將預減。其余公司業績將呈現略減、不確定、虧損等，其中，有32家公司將出現首虧。

肖鋼詳解證券法修改的三大法理與邏輯

在肖鋼看來，《證券法》修改的法理和邏輯主要體現在三個方面。第一個方面，《證券法》應當以公眾投資者利益保護作為基本價值取向（或者叫做“基本價值目標追求”）。

“《證券法》本質上就是一部投資者保護法，希望在這次《證券法》修改當中，在對廣大公眾投資者的保護上應該要有新的突破。”肖鋼表示。

周小川：推進股票發行注冊制改革

“大力發展股票市場、債券市場等資本市場，拓寬企業直接融資渠道，優化社會融資結構。”央行行長周小川昨日在《人民日報》撰文指出，以顯著提高直接融資比重為目標，推進股票發行注冊制改革，多渠道推動股權融資，發展並規範債券市場，完善保險市場，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次與產品。

周小川說，提高直接融資比重，要繼續堅持服務實體經濟的本質要求，著力推動經濟發展方式轉變和經濟結構調整，大力發展股票市場、債券市場等資本市場，拓寬企業直接融資渠道，優化社會融資結構；堅持市場化改革方向，著力減少不必要的行政管制，激發市場動力和內在活力，大力培育商業信用；堅持尊重市場發展客觀規律，大力發展各類機構投資者，促進場外市場和場內市場分層有序、功能互補，推動金融市場、金融產品、投資者及融資中介的多元化；堅持規範發展的理念，強化市場約束和風險分擔機制，進一步提高市場運行透明度；健全相應的法律框架、金融調控框架、監管框架以及財稅等政策。

煤炭企業並購重組迎來新契機

國務院辦公廳日前出臺的《關於促進煤炭行業平穩運行的意見》表示，將從五大方面促進煤炭行業平穩運行和持續健康發展。專家認為，政策的出臺，有利於鞏固日趨企穩的煤炭市場，有利於促進煤炭企業的並購重組、產業升級，將為煤炭企業帶來新的發展機遇。

隨著節能減排，淘汰落后產能政策的不斷加碼、低迷的煤價令我國煤炭行業發展面臨著不小的挑戰。

證券時報

肖鋼：以投資者利益保護為修法價值取向

全國人大已將證券法修改列入立法規劃的第一類項目，也就是條件比較成熟、本屆人大需要完成的項目。在昨日舉行的第四屆“上證法治論壇”上，中國證監會主席肖鋼詳細闡述了證券法修改的法理和邏輯，他認為主要包括三個方面：以公眾投資者利益保護為價值取向，以有效激發市場活力為核心，以行為統一監管為原則。

肖鋼指出，由公眾交易的特殊性所決定，證券法應當把維護公眾投資者的權益作為基本價值追求，證券法本質上就是一部投資者保護法。在這次證券法修改當中，在對廣大公眾投資者的保護上應該要有新的突破，他對此提出了多個方面建議。

證監會：支援銀行發行優先股減記債

中國證監會會計部主任賈文勤日前表示，推進利率市場化將會給資本市場帶來一些影響，但是利率市場化的過程是漸進的，不必過分擔心其對資本市場的短期不利影響。

賈文勤日前出席中國金融會計學會2013年學術年會時說，與利率市場化關係密切的上市銀行，在資本市場中占有較高權重，所以推進利率市場化可能會對資本市場短期運行帶來挑戰，比如存款利率上升會推高股市資金的機會成本，存貸款利差收窄會影響到上市銀行的盈利增速。

北京出臺購車搖號新規明年起每2個月搖號1次

昨日，北京市交通委發布《北京市小客車數量調控暫行規定》實施細則（2013年修訂），明年起，每兩個月搖號一次，年度指標設定總量減為15萬個，確保2017年機動車保有量不超過600萬。同時，新政策將嚴厲打擊非法轉讓指標的行為。

新規較青睞新能源汽車。實施細則規定，在指標結構構成上增加示范應用新能源小客車指標類別並逐年增加所占比例。60萬個增量小客車指標額度中，43萬個是普通小客車指標，17萬個為北京市示范應用新能源小客車指標。其中，17萬個新能源車指標今後4年將按2萬、3萬、6萬、6萬漸進式遞增，43萬個普通車指標分配到今後4年分別為13萬、12萬、9萬、9萬。

天津推動東疆保稅港區向自貿區轉型

天津濱海新區近日宣布，明年啟動“三年行動計劃”，全力深化綜合配套改革，其中，推動東疆保稅港區向自貿試驗區轉型、深入推動金融改革創新成為兩大突破方向。

27日，天津濱海新區召開第二屆人民代表大會，天津市副市長、濱海新區區長宗國英明確表示，將以開放促改革，在一些重點領域和關鍵環節取得突破，推動地區發展。

中華環保聯合會訴中石油違法排污

中國石油（行情，問診）近期禍不單行。在公司高管被指違反美國證券法律而被訴至美國紐約州南區聯邦地區法院之后，盡管公司控股股東中國石油集團是中華環保聯合會會員，昨日中國石油還是因嚴重違法排污行為被中華環保聯合會向北京市第二中級人民法院提起環境公益訴訟。

昨日，針對中國石油吉林油田分公司松原采氣廠的嚴重違法排污行為，中華環保聯合會提起環境公益訴訟：請求法院判令被告立即停止環境違法行為，依法處置非法存放的危險廢物，排除因環境污染造成的危害；請求法院判令被告對受到污染的土壤及地下水等生態環境進行修復，並支付生態環境損害賠償款暫定人民幣6075萬元 。[NT:PAGE=$]

中國證券報

肖鋼：證券法本質是投資者保護法

證監會主席肖鋼28日在第四屆“上證法治論壇”上表示，證券法應當以公眾投資者利益保護作為基本價值取向，以有效激發市場活力為核心，以行為統一監管為原則。他表示，希望在這次證券法修改當中，在對公眾投資者的保護上有新的突破。

肖鋼表示，資本市場說到底是一個法治市場，法治強，則市場興。事變則法移，尤其是證券法，在世界各國法律當中變化都是最快的。而在目前我國的修法過程中，進一步明確證券法的法理與邏輯有利於更好地協調爭議，妥善處理遇到的各種矛盾和問題。

斥資94億元受讓57.25%股份 國家開發投資公司入主安信證券

安信證券28日發布公告稱，大股東中國證券投資者保護基金有限責任公司22日與國家開發投資公司簽署《股份轉讓合同》，轉讓安信證券1，832，140，861股股份，占總股本的57.25%，轉讓對價為9，435，525，434.15元。國投公司由此成為安信證券第一大股東。市場分析人士表示，國投公司接手安信證券將進一步豐富后者的金融牌照，並為安信證券上市鋪平道路。

北京金融資產交易所公開資訊顯示，目前安信證券仍有占總股本25.881%的股份在該所掛牌轉讓，掛牌截止日期為11月29日。

東北三口岸城市或納入自貿園區試點

中國證券報記者獲悉，為加大東北亞地區開放力度，相關部門或在東北地區選擇一批沿邊口岸開展自由貿易園區工作。其中，內蒙古滿洲里、黑龍江綏芬河、吉林琿春等口岸城市有望納入。

分析人士認為，將上述口岸納入自由貿易園區試點，有利於深化內蒙古和東北地區與俄羅斯、蒙古等國家的經貿合作與技術交流，發揮內引外聯的樞紐作用，打造“向北開放橋頭堡”。

“自貿熱”更待“開放潮”

中國（上海）自由貿易試驗區8月獲批以來，“自貿概念”既成為各地爭相擺脫政策洼地的題材，也成為資本市場持續炒作的熱點。盡管上海模式的自貿區試點短期內料難快速擴圍，但不應低估“自貿熱”背后的“開放潮”當量，即以開放促改革，構建開放型經濟新體制的戰略邏輯將開啟中國經濟發展新格局。

目前，“自貿概念”已多地開花：天津濱海新區明年將積極建設自由貿易試驗區、粵港澳自貿區方案成熟后將盡快向國務院申報……資本市場對此也是反響強烈，再現“炒地圖”盛景。短期看，自貿區建設還處於藍圖規劃階段，尚未產生實質利好，過度炒作會放大個股風險，但中長期看，“形成面向全球的高標準自由貿易區網絡”、“形成全方位開放新格局”將重塑中國開放大棋局。

上海證券報

注冊制並非簡單登記生效 退市改革需同步跟上

“股票發行注冊制改革，主要將回答三個問題，即審不審、審什么、誰來審。”證監會發行部副主任陸文山昨日在“上證法治論壇”上表示。他認為，注冊制並非簡單的登記生效制，其需審核，但在審核中，應當以資訊披露為核心。

深交所法律部總監付彥提出，發行注冊制改革需要系列改革配套實施，其中尤其需要建立機制化、常態化的上市公司退市制度，實現資本市場準入和退出的順暢銜接。

央行公開市場繼續投放資金 資金面一掃緊張陰霾

央行28日在公開市場繼續投放資金。11月28日，央行開展了190億14天逆回購，中標利率繼續持平於4.30%。至此，公開市場已連續兩周實現凈投放，令周四銀行間市場資金面和債市趨於好轉。

雖然這是兩周來逆回購首次回到300億以下，操作量也較上周四縮減，但14天逆回購的持續操作，則為市場注入了信心，一定程度上增加了寬鬆的氛圍，周四貨幣市場資金一掃前段時間陰霾，呈現由緊到松態勢。

監管層研究證券執法和解制度 加大投資者保護力度

第四屆上證法治論壇昨日在京舉行，在“證券市場監管執法，中小投資者保護制度”分會場上，記者獲悉，目前監管部門正在研究證券執法和解制度，但在具體制度設計上，和解范圍、和解條件、如何防范道德風險等方面都還有待研究和探索。與此同時，多位法學專家表示，應該在證券法修改中進一步加大投資者尤其是中小投資者的教育和保護力度。

對於執法和解制度，中國政法大學教授李東方認為，從執法和解提高執法效率、提高執法資源設定及執法目標內在要求等三方面來看，都存在建立證券行政執法和解制度的必要性。

廣東新一輪國資整合方向確立 近4萬億重組盛宴即將啟幕

近日，監管規模近4萬億元的廣東國資“掌門人”呂業升首次對外公布了廣東國資未來的重組思路。

接掌廣東國資委主任3個月后，呂業升首次表明了未來廣東國資改革思路及方向：“首先要加大力度完善國資監管模式，重點是實施兩個轉變：一是促進監管工作以審批審核為主向優化版面和調整結構轉變，二是監管職能盡快由現在的以管資產為主向管資本為主轉變。”