國債期貨交易日報：收益率攀升 期債價格承壓

　　昨日，央行公開市場未進行任何操作，貨幣市場利率大幅上升。各期限SHIBOR利率大幅飆升，隔夜和1周SHIBOR利率分別大漲85.2和55.8個基點至4.188%和4.193%；2周和1個月SHIBOR利率分別上漲12.6和7.4個基點至4.485%和5.325%。銀行間市場回購定盤利率全線走高，1天期利率暴漲87個基點至4.2500%，超過7天期的4.2300%，為6月錢荒以來首次。具體來看，FR001報4.25%，漲87個基點；FR007報4.23%，漲57個基點；FR014報4.5%，漲14個基點。

　　銀行間國債價格繼續下跌，市場交投依舊低迷。央行公開市場暫停操作，令本已悲觀疲弱的現券市場再度受挫，機構出資意愿大幅下降。國債收益率繼續維持上漲勢頭。交易員稱，利率債收益率續攀高位，而信用債品種漲勢亦被帶動，部分超3A短融品種的收益率已突破6%大關。財政部昨日早間招標的300億元3個月期國庫現金存款中標利率高達6%，創下自2011年9月以來的新高。今年7月至9月招標的四期3個月期國庫現金存款招標利率僅在4.23%-4.69%水平。各關鍵期限國債收益率多數上行，7年期國債收益率上漲4個基點至4.46%，10年期國債收益率上漲2.78個基點至4.48%。整體上，目前中長期國債現券到期收益率仍有小幅上行的空間，現券價格走勢不容樂觀。

　　國債期貨交易方面，國債期貨主力合約TF1312延續弱勢，收跌0.21%，報91.630元。交投清淡，三份合約共計成交3911手。具體來看，TF1312成交3516手，持倉2586手，當日增倉164手；TF1403合約跌0.16%，收報92.160元，成交300手，持倉778手，當日增倉78手；TF1406合約報92.556元，漲0.01%，成交95手，持倉204手，當日減倉2手。國債期貨繼續維持空頭格局，主力合約價格正逼近下方90-91元的重要支撐區間，前期空單可繼續持有。